本文由公眾號(hào)“蘇寧金融研究院”原創(chuàng)，作者為蘇寧金融研究院研究員黃大智、實(shí)習(xí)生桂豆豆，首圖來自壹圖網(wǎng)。

你有多久沒使用現(xiàn)金了？

我想每一個(gè)被問到這個(gè)問題的人，都要思考幾十秒。在移動(dòng)支付、銀行卡交易已十分便捷的今天，現(xiàn)金似乎扮演著一個(gè)無感的補(bǔ)充角色。

日常生活中現(xiàn)金使用程度的下降，讓很多人產(chǎn)生習(xí)以為常的錯(cuò)覺，現(xiàn)金似乎在逐漸消失。

所以，當(dāng)央行發(fā)布“大額現(xiàn)金管理試點(diǎn)”的通知時(shí)，很多吃瓜網(wǎng)友都提出了質(zhì)疑。

一是“有必要嗎？”，以及“自己的錢，自己的財(cái)產(chǎn)信息，憑什么登記？”

首先來看有沒有必要，答案是肯定的。但是，為什么有必要？

大額現(xiàn)金“逆勢”狂飆

按照人們的日常認(rèn)知，在銀行卡交易、電子支付越來越便捷的時(shí)代，現(xiàn)金交易理應(yīng)越來越少，如果考慮經(jīng)濟(jì)的增長和交易的增長，即便現(xiàn)金交易的絕對(duì)額增加，其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的占比應(yīng)該是下降的。

但事實(shí)并非如此，現(xiàn)實(shí)中紙幣的流通數(shù)量非常巨大，大到超乎一般人想象。同時(shí)，現(xiàn)金的交易的增速也很快。

據(jù)2017 年央行的一份調(diào)查統(tǒng)計(jì)，個(gè)別地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)中單筆超過10 萬元的業(yè)務(wù)占比，筆數(shù)不及1%，金額接近27%，有的客戶單次取款超過億元現(xiàn)金，如今多元化支付方式快速發(fā)展，這些情形顯然不合常理。

同時(shí)，2017年8-9月央行根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)抽樣調(diào)查進(jìn)行保守估算，我國流通中去向不明的現(xiàn)金規(guī)模達(dá)萬億元以上。

國外同樣如此。例如澳大利亞，銀行卡在2016 年就取代現(xiàn)金成為主要支付手段，但截至2018 年6 月其現(xiàn)金流通張數(shù)卻增長了7%。肯尼亞有較為普遍的移動(dòng)支付，但近年來現(xiàn)金需求每年增速仍超過8%。

從世界范圍來看，現(xiàn)金流通量增長也是普遍現(xiàn)象。2001至2014 年，包括美國、歐元區(qū)、日本等在內(nèi)的72 個(gè)國家和地區(qū)現(xiàn)金流通量與名義GDP 的比例從6.5% 增至8.5%（見圖1）。

如此大的流通量和現(xiàn)金交易占比，顯然并不正常，其中有一部分現(xiàn)金的流向和交易并不明朗。問題是，在所有的交易中，非正常的現(xiàn)金交易有多少？如果極少，當(dāng)然并不需要專門的監(jiān)管政策來管理。

對(duì)此，不妨看一個(gè)調(diào)查。

合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要多少現(xiàn)金？

從流通中的現(xiàn)金持有主體來看，主要有企業(yè)、銀行、個(gè)人消費(fèi)者。

總體來看，企業(yè)在現(xiàn)金管理中非常講究效率，因此它們持有的現(xiàn)金只占全部流通中現(xiàn)金的一小部分。

在上世紀(jì)90年代就有研究顯示，企業(yè)的現(xiàn)金在全部流通現(xiàn)金中的占比不超過2%，隨著零售交易中的非現(xiàn)金交易的快速提升，企業(yè)持有的現(xiàn)金占比肯定是下降的。

對(duì)于銀行，2016年2月，美國的銀行庫存現(xiàn)金加上ATM中的現(xiàn)金共750億美元，其中610億是法定準(zhǔn)備金，計(jì)入流通現(xiàn)金僅有140億，占彼時(shí)流通中現(xiàn)金總量比重僅為0.9%。

除此之外就是消費(fèi)者持有的現(xiàn)金。2012年美國的“消費(fèi)者支付選擇調(diào)查”和“消費(fèi)者支付選擇日記”調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，調(diào)查對(duì)象人均現(xiàn)金持有量為46美元，中位數(shù)為25美元，即便包括在不動(dòng)產(chǎn)中存放的現(xiàn)金在內(nèi)，每位調(diào)查參與者平均所持有的現(xiàn)金量為250美元。而根據(jù)同年美聯(lián)儲(chǔ)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算，全美（國內(nèi)）人均持有4200美元，調(diào)查結(jié)果和統(tǒng)計(jì)顯示的人均持有現(xiàn)金量相差甚遠(yuǎn)。

也就是說，總體看，企業(yè)、銀行、個(gè)人消費(fèi)者持有現(xiàn)金占全部流通現(xiàn)金比例的數(shù)量級(jí)大約在10%以內(nèi)。

歐洲央行也根據(jù)其調(diào)查結(jié)果認(rèn)為，2008年年底全部發(fā)行在外的7500億歐元紙幣中，個(gè)人和公司持有的現(xiàn)金數(shù)量總共為1000億歐元，占比在13%左右。

其他各國同樣如此。2014年澳大利亞、德國、法國等七國中央銀行聯(lián)合調(diào)查顯示，消費(fèi)者對(duì)現(xiàn)金的需求并不能解釋現(xiàn)存的現(xiàn)金供應(yīng)量（見表1）。

假定德國和法國手持現(xiàn)金和在不動(dòng)產(chǎn)中存放現(xiàn)金的比例與美國的類似，那么德國人均持有的歐元現(xiàn)金量約500至600美元，法國則為285至340美元。可以看到，這一數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能解釋人均現(xiàn)金持有量。

因此，合法的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)只能解釋全部現(xiàn)金持有量中的一小部分。大部分的現(xiàn)金是在合法的、稅務(wù)完全合規(guī)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之外的，而且占比極大。

灰色經(jīng)濟(jì)中的超級(jí)現(xiàn)金需求

以上結(jié)論我們已經(jīng)知道，大量的現(xiàn)金都在灰色或違法的經(jīng)濟(jì)地帶中流通。這其中包含大量赤裸裸的違法活動(dòng)，比如，逃稅、毒品交易、敲詐勒索、賄賂、販賣人口以及洗錢等不一而足。從各類公開可見的報(bào)道統(tǒng)計(jì)中的現(xiàn)金量，就可見一斑了。

首先，現(xiàn)金可以極度方便逃稅，個(gè)人經(jīng)營者通過大量使用現(xiàn)金進(jìn)行交易，低報(bào)經(jīng)營收入。還是以美國為例，IRS（美國國稅局）在2006年通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，稅收缺口（自愿繳納稅款和應(yīng)繳稅款之間的差額）超過了4500億美元。這一差額產(chǎn)生的原因包括低報(bào)營業(yè)收入、工資收入以及租賃收入等。其中，IRS預(yù)計(jì)可收回650億美元，剩下3850億美元的稅收凈缺口，其中超過60%是由于現(xiàn)金交易所導(dǎo)致的。而在2006年，3850億美元占比當(dāng)年聯(lián)邦稅收比重為14%、占當(dāng)年GDP比重為 2.7%。

其次，除了偷稅漏說外，毒品交易中的現(xiàn)金需求也不小。2014年，墨西哥當(dāng)局在綽號(hào)“矮子”的大毒梟古茲曼家中，搜出來的現(xiàn)金高達(dá)2億美元。電影《絕命毒師》中甚至普及了如何借道合法的現(xiàn)金密集型業(yè)務(wù)（如酒店等）洗白臟錢的方式。甚至有一種說法：全部美元紙幣中大約有90%沾染了可卡因，盡管有些夸張，但也足見現(xiàn)金與毒品交易關(guān)系的密切性。

再次是腐敗，即使用現(xiàn)金來賄賂官員。世界銀行曾調(diào)查，2001-2002年，全球用于行賄的支出大約在1萬億美元。美國國會(huì)議員就曾在2010年被FBI在家中搜出用錫箔包裹的9萬美元現(xiàn)金。前文提到的大毒梟“矮子”古茲曼也曾用藏匿的5000萬美元打通各個(gè)關(guān)節(jié)，得以第二次越獄。

其實(shí)這種現(xiàn)象，國內(nèi)也有。如2015 年在某官員家中查出2.3億元的巨額受賄現(xiàn)金；2018 年，泉州警方破獲一起網(wǎng)絡(luò)賭博案，涉案人員家中搜出8000 萬元現(xiàn)金等。

其他還有人口走私、恐怖主義融資、假幣、偷稅漏稅等各種利用現(xiàn)金進(jìn)行洗錢的非法活動(dòng)。

顯然，非法的大額現(xiàn)金使用，極大的增加了社會(huì)的成本，因此需要合理、嚴(yán)格的監(jiān)管。

國外是怎么管理大額現(xiàn)金使用的？

世界各國普遍建立了一系列較為系統(tǒng)完善的大額現(xiàn)金管理體系。除了反洗錢框架下的交易報(bào)告、出入境申報(bào)等較為傳統(tǒng)常規(guī)的措施外，出于降低社會(huì)成本、增加稅收、打擊恐怖融資考慮，各國還采取從嚴(yán)、從緊管理措施，預(yù)防和遏制非法大額現(xiàn)金使用。

中國也同樣如此，央行試點(diǎn)“大額現(xiàn)金管理制度”便是其中重要的制度之一。

其一，銀行賬戶存取現(xiàn)金限制。如意大利自2016 年11 月起規(guī)定，每日從銀行取款超過1000 歐元或每月取款超過5000 歐元的用戶，將被鎖定為“假設(shè)逃稅人”調(diào)查對(duì)象。俄羅斯規(guī)定銀行限制日取現(xiàn)額度。

其二，設(shè)置現(xiàn)金交易限額。法國、意大利、西班牙等13 個(gè)歐洲國家，現(xiàn)金交易限額在1000 歐元到1.5 萬歐元之間。俄羅斯、印度、墨西哥、以色列、越南等國也設(shè)置現(xiàn)金交易限額，限額從等值4500 美元到2.5 萬美元不等。

其三，限制公共資金使用現(xiàn)金。法國規(guī)定交納稅費(fèi)、罰款、醫(yī)院賬單超過300 歐元時(shí)，不能使用現(xiàn)金。韓國規(guī)定政府部門部分開支在50 萬韓元以上必須通過信用卡支付。越南規(guī)定除財(cái)政部或越南國家銀行特別允許的現(xiàn)金支付交易外，使用國家預(yù)算或資本的組織不得使用現(xiàn)金付款。

其四，限制特定領(lǐng)域使用現(xiàn)金。意大利規(guī)定租金不得使用現(xiàn)金支付。韓國規(guī)定特定行業(yè)年?duì)I業(yè)額在3億美元以上的企業(yè)，限額以上的招待費(fèi)等必須通過信用卡支付。

其五，大額現(xiàn)金存取收費(fèi)。各國金融機(jī)構(gòu)自行收費(fèi)較為普遍，如美國、英國、日本等對(duì)個(gè)人和單位現(xiàn)金存取收費(fèi)。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)存款機(jī)構(gòu)每季度取款超過875 捆（每捆1000 張）的部分按照每捆5 美元收取費(fèi)用。

最后，部門間協(xié)同配合。美國聯(lián)邦金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)收集金融交易信息并分析整理，與相關(guān)部門進(jìn)行傳遞共享。澳大利亞、英國等國都與各自的警察局、國家稅務(wù)局等機(jī)構(gòu)共享報(bào)告和分析。

現(xiàn)金有罪，取消現(xiàn)金可以么？

不僅限制大額現(xiàn)金，甚至取消現(xiàn)金，推行無現(xiàn)金社會(huì)，這確實(shí)是一部分人的觀點(diǎn)。部分國家也在大力的推行無現(xiàn)金社會(huì)，在疫情的影響下，這一進(jìn)程還被加速了。因?yàn)闊o現(xiàn)金社會(huì)的好處是顯而易見的，減少偷稅漏稅、減少假幣威脅、減少公共健康安全等……

然而，負(fù)面影響同樣巨大。例如個(gè)人隱私保護(hù)問題，應(yīng)對(duì)停電等緊急情況，網(wǎng)絡(luò)犯罪之害，低收入群體無銀行賬戶，弱勢群體如何使用等……

更重要的是，貨幣是一種真正的全民使用的物品，其承載和表現(xiàn)形式也需要符合人們最基本的使用訴求。

現(xiàn)金，每個(gè)人都可以持有，但是又如何要求每個(gè)人都有一個(gè)銀行賬戶和用于支付的設(shè)備呢？

參考資料：

1、肯尼斯S·羅格夫著，紀(jì)曉峰等譯，《無現(xiàn)金社會(huì)：貨幣的未來》，機(jī)械工業(yè)出版社，2018

2、中國人民銀行課題組，《額現(xiàn)金管理國際經(jīng)驗(yàn)及啟示》，中國金融，2019

3、新周刊，《2016語錄》，中信出版社，2017

來源： 蘇寧金融研究院