2021年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在北京地區(qū)率先啟動(dòng)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)工作要求，北京地區(qū)完成首批試點(diǎn)項(xiàng)目的征集遴選、專家評(píng)審、專業(yè)評(píng)估、社會(huì)公示等工作，并于同年12月30日啟動(dòng)對(duì)首批項(xiàng)目的試點(diǎn)。

其間，鵬揚(yáng)基金獨(dú)立申報(bào)項(xiàng)目——“基于大數(shù)據(jù)的智能投資與風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)”亦揭開面紗。

鵬揚(yáng)基金督察長(zhǎng)、首席信息官宋震向新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者介紹，這一項(xiàng)目主要有兩大優(yōu)勢(shì)，從業(yè)務(wù)角度講，打通了基金行業(yè)投資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理的全部流程。而從技術(shù)角度講，通過(guò)引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，解決了海量金融數(shù)據(jù)的檢索與計(jì)算效率問(wèn)題。未來(lái)這一業(yè)務(wù)上線，預(yù)計(jì)可以將投資經(jīng)理花費(fèi)在組合構(gòu)建與再平衡、指令下達(dá)與指令跟蹤等方面的時(shí)間縮短30%以上。

北京是全國(guó)第一個(gè)開始資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作的城市，為全面展現(xiàn)首批項(xiàng)目特點(diǎn)，同時(shí)也對(duì)北京資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作進(jìn)行回顧、展望，北京證監(jiān)局、北京市金融監(jiān)管局共同組成的“資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)（北京）專項(xiàng)工作組”（即“北京工作組”）與新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)聯(lián)合推出了“獨(dú)家揭秘北京首批項(xiàng)目”專題。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者對(duì)話相關(guān)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及項(xiàng)目申報(bào)的關(guān)鍵人員，試圖對(duì)首批項(xiàng)目進(jìn)行全方位解讀和分析。

直擊行業(yè)痛點(diǎn)，引入大數(shù)據(jù)提高計(jì)算效率

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，銀行理財(cái)全面向凈值化轉(zhuǎn)型，公募基金行業(yè)迎來(lái)了一個(gè)快速發(fā)展的窗口期，無(wú)論是管理產(chǎn)品的數(shù)量還是規(guī)模方面均有較大增長(zhǎng)。如何高效地管理這么多產(chǎn)品，做好每類產(chǎn)品的資產(chǎn)配置及投資決策以及有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，成為擺在很多基金公司面前的難題。

此次，鵬揚(yáng)基金入選北京資本市場(chǎng)金融科創(chuàng)“監(jiān)管沙箱”的項(xiàng)目，則是通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)及智能化技術(shù)，幫助行業(yè)內(nèi)基金公司提高在資產(chǎn)配置決策方面的科學(xué)性，大幅提升投資組合管理的效率，提高在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、測(cè)量及管理方面的準(zhǔn)確性和有效性。

鵬揚(yáng)基金督察長(zhǎng)、首席信息官宋震介紹，這一項(xiàng)目主要有兩大優(yōu)勢(shì)，從業(yè)務(wù)角度講，打通了基金行業(yè)投資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理的全部流程——從最前端的資產(chǎn)配置到投資組合構(gòu)建與管理、再到風(fēng)險(xiǎn)管理及事后的績(jī)效歸因。目前，行業(yè)內(nèi)大部分公司這幾塊業(yè)務(wù)相對(duì)割裂，該項(xiàng)目通過(guò)將整個(gè)流程全部融合貫穿，能夠大幅提升投資業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性及有效性。

從技術(shù)角度講，通過(guò)引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，包括緩存及內(nèi)存數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)、流式計(jì)算框架、自然語(yǔ)言識(shí)別技術(shù)，解決海量金融數(shù)據(jù)的檢索與計(jì)算效率問(wèn)題，特別是在一些金融模型計(jì)算及風(fēng)險(xiǎn)限額管理方面。這在行業(yè)內(nèi)屬于創(chuàng)新型的探索與應(yīng)用，通過(guò)這些技術(shù)的運(yùn)用，項(xiàng)目在效率方面會(huì)有質(zhì)的提升。

宋震坦言，該項(xiàng)目有些階段性成果已經(jīng)在公司內(nèi)部落地，后期進(jìn)一步落實(shí)主要分為三個(gè)階段：首先主要面向公司內(nèi)部用戶，預(yù)計(jì)一期計(jì)劃在2022年12月上線，涉及產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模、交易數(shù)額均超千億。待項(xiàng)目逐步成熟后，面向現(xiàn)在服務(wù)的機(jī)構(gòu)客戶，主要包括商業(yè)銀行、銀行理財(cái)子公司、保險(xiǎn)資管等機(jī)構(gòu)，最終推廣至整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)。

未來(lái)，業(yè)務(wù)上線預(yù)計(jì)可以將投資經(jīng)理花費(fèi)在組合構(gòu)建與再平衡、指令下達(dá)與指令跟蹤等方面的時(shí)間縮短30%以上。提高組合風(fēng)控合規(guī)計(jì)算的效率，從事中控制向事前預(yù)防過(guò)渡。此外，還能幫助公司經(jīng)營(yíng)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、投資人員更好地了解各個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況及歷史投資業(yè)績(jī)得失。

科技推動(dòng)產(chǎn)業(yè)更替，“有助降低交易成本的技術(shù)創(chuàng)新都有意義”

近年來(lái)，金融領(lǐng)域與科技不斷碰撞出火花。2021年金融街論壇期間，《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》正式發(fā)布，為“十四五”時(shí)期證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技監(jiān)管工作提供了指導(dǎo)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿曾在金融街論壇致辭時(shí)表示，支持北京開展資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)。2021年3月，北京資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)正式啟動(dòng)，經(jīng)過(guò)一年多摸索實(shí)踐，北京在金融科創(chuàng)方面作出率先垂范。

宋震坦言，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)更替和時(shí)代進(jìn)步的力量是科技，北京發(fā)展金融科技具有得天獨(dú)厚的科技和金融疊加優(yōu)勢(shì)?！皩?duì)于坐落于北京的鵬揚(yáng)基金來(lái)講，創(chuàng)新試點(diǎn)工作對(duì)于行業(yè)機(jī)構(gòu)是一種引領(lǐng)和鼓舞，讓我們對(duì)金融科技的發(fā)展藍(lán)圖更加具有信心?！?/p>

據(jù)其介紹，盡管剛剛成立6年多時(shí)間，但創(chuàng)業(yè)以來(lái)每年都在IT建設(shè)領(lǐng)域投入大量人力物力財(cái)力。除了與外部IT伙伴合作外，鵬揚(yáng)基金還組建了多個(gè)系統(tǒng)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，在投研平臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品管理、零售直銷、CRM等領(lǐng)域堅(jiān)持自主設(shè)計(jì)、開發(fā)，并初步建設(shè)了一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息系統(tǒng)。

談及現(xiàn)有主流科技對(duì)金融行業(yè)尤其是資本市場(chǎng)影響時(shí)，宋震指出，單純從技術(shù)角度講很難說(shuō)哪一種技術(shù)創(chuàng)新對(duì)資本市場(chǎng)意義更加重大，目前所謂的新一代技術(shù)也還沒看出劃時(shí)代的影響力。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)講，有助于降低交易成本的技術(shù)創(chuàng)新都是有意義的。

據(jù)其介紹，目前資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新的應(yīng)用場(chǎng)景主要是兩大類，一類是面向客戶，包括智能投顧、智能營(yíng)銷、智能客服等；另一類則是賦能公司業(yè)務(wù)，比如智能運(yùn)營(yíng)、智能交易、智能風(fēng)控等。

未來(lái)資本市場(chǎng)金融科創(chuàng)發(fā)展的關(guān)鍵在于讓決策更容易、讓理財(cái)更簡(jiǎn)單、讓服務(wù)更優(yōu)質(zhì)、讓交流更便捷。目前公司積極培育IT人才，也正在大力推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)數(shù)據(jù)中臺(tái)，打破數(shù)據(jù)孤島和系統(tǒng)煙囪，力求在組織架構(gòu)和系統(tǒng)建設(shè)上構(gòu)建科技高度賦能業(yè)務(wù)的敏捷機(jī)制。

宋震建議，在第二批項(xiàng)目的申報(bào)征集工作中，北京金融科技創(chuàng)新的應(yīng)用場(chǎng)景、規(guī)?；瘧?yīng)用可以分類。有一些很小的創(chuàng)新項(xiàng)目，也可能蘊(yùn)含一些技術(shù)想法，甚至是更加基礎(chǔ)的底層創(chuàng)新。

創(chuàng)新與合規(guī)再探討：科技不可成為規(guī)避監(jiān)管的工具

科技企業(yè)在金融科技創(chuàng)新中承擔(dān)的角色和作用，以及科技企業(yè)如何與持牌機(jī)構(gòu)合作也是外界關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。

宋震認(rèn)為，持牌機(jī)構(gòu)更加懂得業(yè)務(wù)，了解市場(chǎng)與客戶，科技企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制更契合科技人才的實(shí)際需求，科技企業(yè)與持牌機(jī)構(gòu)之間不應(yīng)只停留在系統(tǒng)供應(yīng)商層面，二者需要形成戰(zhàn)略合作、戰(zhàn)略互信的關(guān)系，在充分信任的基礎(chǔ)上能夠碰撞出科技創(chuàng)新的火花。

事實(shí)上，在金融機(jī)構(gòu)和科技公司合作中，不得不提及金融創(chuàng)新和合規(guī)的關(guān)系，過(guò)分強(qiáng)調(diào)合規(guī)是否會(huì)影響金融科技的創(chuàng)新？過(guò)分強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新又如何平衡所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)？

“公司研發(fā)探索的驅(qū)動(dòng)力主要還是來(lái)自業(yè)務(wù)上的需要，但如果沒有這些科技上的手段支持，項(xiàng)目也是無(wú)法落地的。”宋震表示，科技創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新相輔相成、互相促進(jìn)。

從創(chuàng)新和合規(guī)來(lái)看，宋震認(rèn)為，金融科技是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，旨在運(yùn)用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程等，推動(dòng)金融發(fā)展提質(zhì)增效。因此進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的首要原則是堅(jiān)持守正創(chuàng)新與合規(guī)發(fā)展，科技不可成為規(guī)避監(jiān)管的工具，而是更好地為客戶提供服務(wù)及為內(nèi)部管理提質(zhì)增效。

在他看來(lái)，發(fā)展金融科技，首先，要符合正確的政策導(dǎo)向與價(jià)值觀，注重金融科技應(yīng)用的業(yè)務(wù)合規(guī)、技術(shù)安全和風(fēng)險(xiǎn)可控。其次，要在遵守監(jiān)管規(guī)定及滿足內(nèi)部管理要求的基礎(chǔ)上，搭建有效的金融科技合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立完整的金融科技合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)的治理和管理框架，切實(shí)做好金融科技產(chǎn)品全生命周期的持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，確保科技創(chuàng)新行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

對(duì)話

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：從全國(guó)來(lái)看，已經(jīng)啟動(dòng)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)的地區(qū)，目前不僅有北京。您和鵬揚(yáng)基金項(xiàng)目組認(rèn)為北京有哪些優(yōu)勢(shì)？

宋震：作為中國(guó)的科技創(chuàng)新中心和國(guó)家金融管理中心，北京發(fā)展金融科技具有得天獨(dú)厚的科技和金融疊加優(yōu)勢(shì)。

作為科技創(chuàng)新中心，北京在教育、科研、人力資源等方面擁有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)地位與資源儲(chǔ)備，在知識(shí)技術(shù)資本和人力資本等創(chuàng)新資源方面擁有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。北京的人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技底層技術(shù)企業(yè)數(shù)量位居全國(guó)前列，近年來(lái)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)優(yōu)化能力不斷提升，處于國(guó)際領(lǐng)先水平。

北京同時(shí)也是國(guó)家金融管理部門、大型金融機(jī)構(gòu)總部、各類行業(yè)金融協(xié)會(huì)和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施所在地，具有完備的金融體系和巨大的市場(chǎng)空間，為金融科技發(fā)展提供了豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和良好的監(jiān)管環(huán)境。總體來(lái)說(shuō)，北京發(fā)展金融科技具有人才優(yōu)勢(shì)、科技優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、監(jiān)管優(yōu)勢(shì)、公共服務(wù)優(yōu)勢(shì)及商務(wù)環(huán)境優(yōu)勢(shì)等。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：在與科技結(jié)合方面，鵬揚(yáng)基金做了哪些投入？

宋震：雖然公司剛剛成立6年多時(shí)間，但創(chuàng)業(yè)以來(lái)每年都在IT建設(shè)領(lǐng)域投入大量人力物力財(cái)力。除了行業(yè)同質(zhì)化信息技術(shù)領(lǐng)域采用與外部IT伙伴合作外，鵬揚(yáng)基金還組建了多個(gè)系統(tǒng)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，在投研平臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品管理、零售直銷、CRM等領(lǐng)域堅(jiān)持自主設(shè)計(jì)、開發(fā)，并初步建設(shè)了一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息系統(tǒng)。

在IT人才培養(yǎng)上，公司也提出業(yè)務(wù)與技術(shù)都要精通的復(fù)合型人才培養(yǎng)戰(zhàn)略。公司也正在大力推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)數(shù)據(jù)中臺(tái)，打破數(shù)據(jù)孤島和系統(tǒng)煙囪，力求在組織架構(gòu)和系統(tǒng)建設(shè)上構(gòu)建科技高度賦能業(yè)務(wù)的敏捷機(jī)制。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng) 記者 胡萌 黃鑫宇 編輯 王進(jìn)雨 校對(duì) 劉軍