談資金管理（談?wù)勀銓?duì)資金管理的認(rèn)識(shí)）
資金是企業(yè)的血液，資金鏈斷裂意味著企業(yè)的現(xiàn)金資源為零，企業(yè)難以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，瀕臨猝死狀態(tài)。
財(cái)務(wù)管理中有句老話：“現(xiàn)金為王”，這是一種財(cái)務(wù)管理思維，現(xiàn)金與利潤(rùn)相比，現(xiàn)金更加重要。打個(gè)比方來說，利潤(rùn)相當(dāng)于面包，而現(xiàn)金相當(dāng)于空氣，沒有面包還可以勉強(qiáng)存活幾天，但是沒有空氣最多存活幾分鐘，這形象闡明了現(xiàn)金和利潤(rùn)的關(guān)系。
沒有現(xiàn)金，企業(yè)發(fā)不出工資、資金鏈斷裂、員工離職等，企業(yè)很可能導(dǎo)致崩盤的情況。如果沒有利潤(rùn)，企業(yè)是一時(shí)虧損，卻未必會(huì)倒閉。所以，現(xiàn)金比利潤(rùn)更重要。
很多財(cái)務(wù)在給老板報(bào)報(bào)表時(shí)候，喜歡拿會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的三張報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，這是對(duì)外的報(bào)表。真正懂財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的高手，只須一張專為老板量身打造的資金現(xiàn)金流量表，把老板關(guān)注的問題列示在報(bào)表上，簡(jiǎn)單明了。
利潤(rùn)表上的利潤(rùn)不等同于現(xiàn)金，許多老板和總經(jīng)理還停留在賺取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)或產(chǎn)品利潤(rùn)的階段時(shí)，那意味著他們對(duì)現(xiàn)金和利潤(rùn)的認(rèn)識(shí)非常有必要再提升一個(gè)層次，這也是財(cái)務(wù)管理中非常重要的一環(huán)。
利潤(rùn)有三種：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、現(xiàn)金利潤(rùn)、稅收利潤(rùn)。對(duì)一個(gè)企業(yè)來說，最重要的是現(xiàn)金利潤(rùn)。以京東為例，我們之前看京東報(bào)表，利潤(rùn)虧損，意味著京東是少賺或者不賺經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的，那它靠什么存活，靠現(xiàn)金利潤(rùn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的過程中產(chǎn)生大量剩余運(yùn)營(yíng)資金，然后用運(yùn)營(yíng)資金實(shí)現(xiàn)錢生錢。
一般來說，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金斷裂的原因主要有以下幾種：
?。?）存貨、應(yīng)收賬款大量增加占用營(yíng)運(yùn)資金
這種情況容易造成企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，往往會(huì)波及上游原料供應(yīng)商的資金鏈。
（2）大量逾期擔(dān)保
一旦受信人無法履行其債務(wù)責(zé)任，擔(dān)保人就會(huì)被迫承擔(dān)支付責(zé)任。企業(yè)形成的擔(dān)保鏈就如同一個(gè)多米諾骨牌，一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)也會(huì)因?yàn)槌袚?dān)過多的擔(dān)保責(zé)任導(dǎo)致其資金鏈斷裂。
（3）盲目擴(kuò)張與多元化
不少企業(yè)在經(jīng)濟(jì)景氣度較高時(shí)盲目擴(kuò)張，當(dāng)這些增量的投資以及新產(chǎn)業(yè)的投資回報(bào)往往與預(yù)期現(xiàn)金流相距甚遠(yuǎn)，會(huì)給企業(yè)的資金鏈帶來嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。
（4）高財(cái)務(wù)杠桿與大量民間借貸
高財(cái)務(wù)杠桿意味著存在大量尚未償付的債務(wù)，它自然是企業(yè)資金鏈斷裂的直接原因。在財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)期，企業(yè)借入大量民間借貸無異于飲鴆止渴。
?。?）嚴(yán)峻外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的沖擊
金融危機(jī)等嚴(yán)峻的外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境往往會(huì)對(duì)企業(yè)的資金面產(chǎn)生相當(dāng)負(fù)面的影響，包括使企業(yè)的收入急劇減少、銀根緊縮、供應(yīng)商催要貨款等。
?。?）公司治理原因
老板對(duì)資金缺乏管理能力和管理意識(shí)不足，或者實(shí)際控制人又掏空公司資金的情況。
企業(yè)一定要打通資金信用通道，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，塑造企業(yè)的信用，需要資金的時(shí)候，就可以保證資金迅速到位。
財(cái)務(wù)管理上有個(gè)現(xiàn)金管理公式：
現(xiàn)金缺口=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)?，F(xiàn)金缺口即運(yùn)營(yíng)周期是從使用資金購(gòu)買原材料到實(shí)現(xiàn)銷售收回資金的時(shí)間。企業(yè)運(yùn)營(yíng)周期短，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率越高，管理也越好。
提高企業(yè)資金效率有三個(gè)途徑：第一，降低存貨余額，縮短存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；第二，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，有個(gè)前提條件是在不損害企業(yè)信用的前提下進(jìn)行；第三，縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。
企業(yè)規(guī)模越大，資金管理在財(cái)務(wù)管理工作中越重要。作為財(cái)務(wù)管理者，借助于資金管理制度、收付款計(jì)劃、審批流程、表格等工具，發(fā)揮資金管理的優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)袖善舞，是一項(xiàng)極其重要的能力。
管理沒有秘訣，只看肯不肯努力下功夫。
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