文 | 信天創(chuàng)投 馮驛

中國是建筑業(yè)產(chǎn)值最大的國家，但是建筑業(yè)科技投入遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。最近十年建筑行業(yè)增速明顯放緩，對成本和質(zhì)量的關(guān)注度逐漸提升，國內(nèi)政策也不斷把建筑科技提升到新的高度。

目前建筑行業(yè)面臨的住房負(fù)擔(dān)重、勞動(dòng)力短缺、可持續(xù)性和環(huán)保等問題備受關(guān)注，而工業(yè)化、流程自動(dòng)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、新材料等技術(shù)將重塑建筑產(chǎn)業(yè)鏈，使得行業(yè)逐漸向低成本、高效率、工業(yè)化、綠色可持續(xù)的方向演進(jìn)。

作為一家研究驅(qū)動(dòng)型、長期布局企業(yè)數(shù)字化/企業(yè)服務(wù)賽道的投資機(jī)構(gòu)，最近半年一直在密切關(guān)注建筑行業(yè)，交流了上百家行業(yè)公司和專家。團(tuán)隊(duì)堅(jiān)定看好未來20年內(nèi)，建筑業(yè)的面貌將發(fā)生根本性的變化。

我們將陸續(xù)把關(guān)于建筑科技領(lǐng)域的一些觀察和觀點(diǎn)進(jìn)行梳理和分享。本文15000字對建筑產(chǎn)業(yè)鏈演進(jìn)以及重點(diǎn)關(guān)注的投資方向進(jìn)行拆解和初步梳理，未來將持續(xù)關(guān)注裝配式建筑、建筑機(jī)器人、綠色建筑、建筑產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方向上的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)公司，也期待和更多的行業(yè)專家共同探討行業(yè)發(fā)展。

01 建筑業(yè)的定義和發(fā)展

建筑行業(yè)指交付建筑物、基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)設(shè)施和相關(guān)活動(dòng)直至其生命結(jié)束的過程（維基百科）。它通常從規(guī)劃、融資和設(shè)計(jì)開始，一直持續(xù)到資產(chǎn)建成并可供使用；建筑還包括維修和保養(yǎng)工作，任何擴(kuò)大、擴(kuò)展和改進(jìn)資產(chǎn)的工程，以及最終的拆除或退役。

狹義建筑業(yè)是指以房屋建筑和構(gòu)筑物等建筑產(chǎn)品為生產(chǎn)對象的產(chǎn)業(yè)部門；廣義建筑業(yè)包括房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)結(jié)構(gòu)，其范圍涉及建筑、土木、機(jī)械、設(shè)備、工程施工與安裝、勘察設(shè)計(jì)、構(gòu)配件生產(chǎn)、中介服務(wù)等領(lǐng)域。

從全球來看，建筑業(yè)在多個(gè)國家的國內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP) 中占比較高。2017 年全球建筑業(yè)的產(chǎn)值估計(jì)為 10.8 萬億美元，預(yù)計(jì)到 2022 年將增至 12.9 萬億美元。如今，建筑業(yè)的支出每年超過 11 萬億美元，相當(dāng)于全球 GDP 的 13% 左右。預(yù)計(jì)到 2030 年，這一支出將增至 14.8 萬億美元左右。

中國是建筑業(yè)產(chǎn)值最大的國家，但是建筑業(yè)科技投入遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家：根據(jù)維基百科數(shù)據(jù)，2018年中國建筑業(yè)GVA貢獻(xiàn)9000多億美元，遠(yuǎn)高于第二名美國和第三名日本?，F(xiàn)階段我國建筑信息化占總產(chǎn)值的比例為0.1%，行業(yè)的信息化投入程度嚴(yán)重不足，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。

2018全球建筑業(yè)GVA情況（來源維基百科）

中國建筑行業(yè)近十年增速明顯放緩，對成本和質(zhì)量的關(guān)注度逐漸提升：建筑行業(yè)從2002-2012年基本穩(wěn)步上升，每年的平均增速為18.7%，而根據(jù)中國建筑業(yè)協(xié)會(huì)，從2012至今，建筑行業(yè)增速下降到6.85%以上，增勢明顯放緩。因此行業(yè)開始尋求新的發(fā)展途徑，比如BIM與裝配式技術(shù)的關(guān)注度明顯提高，業(yè)內(nèi)以求通過技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)建筑業(yè)從過去的“增加數(shù)量”向未來的“提高質(zhì)量”轉(zhuǎn)變，包括也開始注重從業(yè)人員素質(zhì)與管理水平的提高，從提升產(chǎn)業(yè)效率層面尋求增量。

2012-2021年建筑業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重（來源中國建筑業(yè)協(xié)會(huì)）

政策層面大力扶持建筑科技：《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出大力發(fā)展裝配式建筑、建筑機(jī)器人等，目標(biāo)是到2025年建筑工業(yè)化全面實(shí)現(xiàn)，邁入智能建造世界強(qiáng)國行列，從政策層面鼓勵(lì)建筑業(yè)進(jìn)行科技轉(zhuǎn)型。

02 建筑行業(yè)分類

建筑行業(yè)可以按照生命周期分成建材、設(shè)計(jì)、造價(jià)、施工、裝飾裝修、物業(yè)和運(yùn)維管理等各個(gè)階段。

建筑行業(yè)分類（來源產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研）

建材階段：分為材料研發(fā)（墻板、混凝土、鋼材）、產(chǎn)線數(shù)字化升級、供應(yīng)鏈交易平臺(tái)等。相關(guān)科技公司包括邁思科技、小胖熊、掌上輔材等。

設(shè)計(jì)階段：包括建筑設(shè)計(jì)、物理環(huán)境設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、機(jī)電設(shè)計(jì)等，其中既有以華陽國際為代表的設(shè)計(jì)服務(wù)提供商，也有提供仿真模擬、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、AI輔助設(shè)計(jì)等軟件供應(yīng)商。相關(guān)公司包括中望、盈建科、品覽制造、小庫科技等。

造價(jià)階段：造價(jià)軟件頭部優(yōu)勢顯著，最有代表性的是上市公司廣聯(lián)達(dá)。2020年廣聯(lián)達(dá)造價(jià)軟件收入接近28億。市占率接近60%。

施工階段：CBinsight將施工階段拆解成了數(shù)字報(bào)告與協(xié)作、進(jìn)度監(jiān)控和檢查、空中監(jiān)測、施工機(jī)器人、資源規(guī)劃與調(diào)度、3D建模與設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理與安全 、財(cái)務(wù)管理與招標(biāo)、AR/VR訓(xùn)練與仿真九個(gè)部分（如下圖所示）。

在分類中的建筑機(jī)器人可以覆蓋設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)維等多個(gè)階段，其中施工場景的需求量最大 。工程機(jī)械類、勞務(wù)管理類沒有出現(xiàn)在該分類中，但也屬于施工范疇。1）工程機(jī)械中涵蓋了以三一重工為代表的工程制造企業(yè)，也包括租賃平臺(tái)（眾能聯(lián)合）、設(shè)備管理系統(tǒng)等數(shù)字化服務(wù)商（智鶴科技）；2）勞務(wù)管理、建筑招工也同屬于這一范疇，相關(guān)公司包括吉工家、知和家、魚泡網(wǎng)、墨斗科技等。

CBinsight對建筑數(shù)字化和自動(dòng)化的分類（來源CBinsight）

裝飾裝修階段：包括室內(nèi)設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈平臺(tái)、項(xiàng)目管理、裝修交付等。相關(guān)公司中既有傳統(tǒng)的大型裝修企業(yè)金螳螂、亞廈股份等，也包括酷家樂、領(lǐng)筑智造等科技類公司。

物業(yè)和運(yùn)維管理：物業(yè)管理包括住宅物業(yè)、商業(yè)物業(yè)、城市服務(wù)等，涉及不動(dòng)產(chǎn)數(shù)字化、AI安防、設(shè)備管理FM、CRM、社區(qū)運(yùn)營等多個(gè)方向。相關(guān)公司包括匠人科技、鋒物科技、愛物管等。

此外，綠色建筑、裝配式建筑、建筑機(jī)器人等覆蓋了設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)維等多個(gè)環(huán)節(jié)，在政策和需求的雙輪驅(qū)動(dòng)下持續(xù)發(fā)展，是非常值得關(guān)注的方向。

03 建筑業(yè)現(xiàn)狀：市場大 痛點(diǎn)多，轉(zhuǎn)型迫在眉睫

建筑業(yè)是全球經(jīng)濟(jì)中最大的產(chǎn)業(yè)，占世界GDP的13%。 但是在過去的20年里，每年的生產(chǎn)力增長只有整個(gè)經(jīng)濟(jì)平均水平的三分之一 。行業(yè)具有數(shù)字化程度、盈利能力低、客戶滿意度都處于低位的特征：

1. 建筑業(yè)是各行業(yè)中數(shù)字化程度最低的行業(yè)之一：建筑信息模型(BIM)的采用率在35年內(nèi)僅達(dá)到60%至70%。相比之下，許多技術(shù)（如云客戶關(guān)系管理、磁共振成像、腹腔鏡手術(shù)、鋰離子電池和微波）在商業(yè)化后的8到28年內(nèi)就可以達(dá)到90%的采用率。創(chuàng)新受阻的主要原因包括行業(yè)整體有限的利潤率和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

2. 盈利能力很低，整體利潤率約為5%：低利潤率導(dǎo)致建筑業(yè)經(jīng)常在各地區(qū)的破產(chǎn)名單上名列前茅。根據(jù)Euler Hermes的全球分析，建筑業(yè)是2018年前三季度重大破產(chǎn)事件最多的行業(yè)，比第二差的行業(yè)高出約5%，比第三差的行業(yè)高出70%。

3. 客戶滿意度低，經(jīng)常出現(xiàn)時(shí)間和預(yù)算超支：麥肯錫2016年的一項(xiàng)分析發(fā)現(xiàn)，建筑項(xiàng)目的完成時(shí)間通常比預(yù)定時(shí)間長20%，并超出預(yù)算達(dá)80%，經(jīng)常導(dǎo)致訴訟。這往往讓客戶不滿意，導(dǎo)致復(fù)雜和耗時(shí)的索賠過程。

基于以上種種原因，行業(yè)人員已經(jīng)廣泛意識(shí)到建筑行業(yè)必須轉(zhuǎn)型以應(yīng)對未來的挑戰(zhàn)。根據(jù)麥肯錫的行業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)：90%的高管強(qiáng)烈認(rèn)為這個(gè)行業(yè)需要改變，而且這種情緒在過去十年里不斷增長。80%的人還認(rèn)為，從現(xiàn)在起的20年內(nèi)，建筑業(yè)的面貌將發(fā)生根本性的變化 。在轉(zhuǎn)型過程中，面臨諸多亟待解決的社會(huì)問題：

1. 公共預(yù)算緊張和住房負(fù)擔(dān)：麥肯錫的分析發(fā)現(xiàn)，到2035年， 全球需要69.4萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施投資來支持預(yù)期的GDP增長，而且全球每三個(gè)城市家庭中就有一個(gè)無法按市場價(jià)格買得起體面的住所。COVID-19危機(jī)進(jìn)一步放大了成本和負(fù)擔(dān)能力問題。

2. 熟練勞動(dòng)力的持續(xù)匱乏：熟練勞動(dòng)力的短缺已經(jīng)成為建筑市場的主要問題，退休將使人力進(jìn)一步流失，目前美國建筑業(yè)約41%的勞動(dòng)力預(yù)計(jì)將在2031年前退休。如下圖展示，麥肯錫調(diào)查顯示，87%的受訪者認(rèn)為技術(shù)工人的稀缺將對行業(yè)產(chǎn)生高度影響，近50%的受訪者預(yù)計(jì)，在未來二十年內(nèi)，技術(shù)工人的稀缺將成為更大規(guī)模的問題。

3. 安全和可持續(xù)性法規(guī)越發(fā)嚴(yán)格，對建筑規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化的要求越來越高：對可持續(xù)性和工作場所安全的要求正在增加。建筑的環(huán)保節(jié)能和安全重視程度逐漸增加。氣候變化、減少碳排放，該行業(yè)帶來了越來越大的壓力。 而綠色建筑可以減少20%至40%的能源消耗，減少淡水消耗和廢水生產(chǎn)達(dá)65%，綠色理念也被政府大力倡導(dǎo)。

建筑產(chǎn)業(yè)面對的社會(huì)問題（來源Mckinsey）

04 建筑行業(yè)未來趨勢

為了解決住房負(fù)擔(dān)、勞動(dòng)力匱乏、安全和環(huán)保性等社會(huì)問題，建筑行業(yè)正朝著降低成本、提升生產(chǎn)力、安全性、環(huán)保性等方向發(fā)展，呈現(xiàn)出了以下幾種主要趨勢：

建筑工業(yè)化

工業(yè)化指的是基于模塊和產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)異地生產(chǎn)自動(dòng)化和現(xiàn)場裝配自動(dòng)化。區(qū)別于在工作現(xiàn)場建造獨(dú)特設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)，而是在工廠中進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的子元素和建筑模塊的生產(chǎn)。工業(yè)化有助于實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化并大幅提高建筑業(yè)的生產(chǎn)力。

為什么建筑行業(yè)會(huì)逐漸走向標(biāo)準(zhǔn)化和產(chǎn)品化？商用飛機(jī)制造行業(yè)的發(fā)展有一定借鑒意義，兩個(gè)行業(yè)具有一定的相似性：

1. 在歷史上行業(yè)高度分散，采用了定制和基于項(xiàng)目的方法：標(biāo)準(zhǔn)化和重復(fù)的過程有限，生產(chǎn)率低導(dǎo)致當(dāng)需求回升時(shí)，公司很難增加產(chǎn)量。

2. 建筑業(yè)和飛機(jī)制造業(yè)都具有高復(fù)雜性和高失敗成本。

3. 交貨時(shí)間長，產(chǎn)品成本高，質(zhì)量保障有限，客戶滿意度往往很低。

而商用飛機(jī)制造行業(yè)的產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化化經(jīng)歷了30年。最初行業(yè)格局是高度分散的，每架飛機(jī)都是在定制和基于項(xiàng)目的制造設(shè)置中從頭開始制造。工業(yè)化引發(fā)了向流水線制造的轉(zhuǎn)變，后來變得高度自動(dòng)化。由于隨后的標(biāo)準(zhǔn)化，該行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)整合階段，導(dǎo)致了兩個(gè)主要參與者的崛起—空中客車和波音。這一轉(zhuǎn)變導(dǎo)致了客戶價(jià)值的重大轉(zhuǎn)移。

相比較而言，建筑行業(yè)的部分價(jià)值也將從建筑工作現(xiàn)場轉(zhuǎn)移到場外預(yù)制設(shè)施，而總承包商和專業(yè)承包商的收入可能面臨大幅下滑。根據(jù) CapitalIQ & 麥肯錫的調(diào)研數(shù)據(jù)，未來建筑行業(yè)20-30%的價(jià)值將轉(zhuǎn)移到場外預(yù)制環(huán)節(jié)。

建筑價(jià)值鏈的轉(zhuǎn)移（來源Mckinsey）

流程自動(dòng)化

機(jī)器人是實(shí)現(xiàn)流程自動(dòng)化的有效方式。機(jī)器人在在建筑領(lǐng)域的潛在應(yīng)用范圍很廣，涵蓋了建筑的大部分階段：從最初的施工到其操作和維護(hù)，再到最終的拆除和回收。一方面，它減少了工人的安全風(fēng)險(xiǎn)；另一方面 ，機(jī)器可以大幅提升工作效率，從而轉(zhuǎn)化為更高的施工質(zhì)量、更低的最終成本和更少的延誤可能性。

以施工場景中可能用到的3D打印為例，3D打印通過使用更省時(shí)、更省材料的機(jī)器，有助于降低整體施工成本，從而也減少了最終的建筑垃圾量。3D打印不僅可以替代傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式，還可以實(shí)現(xiàn)獨(dú)特的設(shè)計(jì)和形狀 ，而這些都是用傳統(tǒng)方法難以達(dá)到的。

新材料和綠色建筑

存量建筑不斷增長導(dǎo)致建筑能耗持續(xù)增加：清華大學(xué)的研究表明，快速城鎮(zhèn)化帶動(dòng)建筑業(yè)持續(xù)發(fā)展，中國建筑存量也不斷高速增長。城市建筑面積的增長以及居民生活水平的提高直接導(dǎo)致建筑行業(yè)的能耗增長。根據(jù)中國建筑節(jié)能協(xié)會(huì)，2019年全國建筑全過程能耗總量為22.33億tce，占全國能源消費(fèi)總量比重為45.8%。

2019年中國建筑全過程建筑能耗（來源中國建筑節(jié)能協(xié)會(huì)）

綠色建筑和新材料可以明顯降低建筑能耗。綠色建筑不僅能夠一定程度緩解住房緊缺提升入住率（根據(jù)統(tǒng)計(jì)測算，綠色建筑出租時(shí)入住率可提升3%以上，租金收入最高可增加11%），而且能夠顯著節(jié)省運(yùn)營成本，環(huán)境友好（經(jīng)認(rèn)證的可持續(xù)建筑可提供高達(dá) 30% 的能源成本降低）。

新材料則具有減少碳足跡和降低成本等優(yōu)勢：使用輕質(zhì)材料，如輕質(zhì)鋼架和交叉層壓木材，可以降低成本，實(shí)現(xiàn)更長的物流運(yùn)輸距離和更集中的生產(chǎn)調(diào)度；多功能、輕質(zhì)和柔性混凝土具有自密實(shí)性和更高的粘度，可以消除振動(dòng)并滿足更復(fù)雜的模板；替代材料，包括結(jié)構(gòu)性和非結(jié)構(gòu)性材料也正在開發(fā)中：例如，乙烯-四氟乙烯（ETFE）比玻璃輕99%，更堅(jiān)固，更環(huán)保，透光性更好，而且更靈活。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化

數(shù)字技術(shù)有助于建筑產(chǎn)業(yè)鏈上下游實(shí)現(xiàn)更好的合作，并轉(zhuǎn)向更多的基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的決策。這些創(chuàng)新將改變公司的運(yùn)營、設(shè)計(jì)和施工方式，以及與合作伙伴的接觸方式。新的數(shù)字技術(shù)包括：物聯(lián)網(wǎng)、BIM、數(shù)字孿生、AI、大數(shù)據(jù)等，賦能建筑全生命周期。

在設(shè)計(jì)階段，通過使用BIM在項(xiàng)目早期創(chuàng)建一個(gè)完整的3D模型，可以將設(shè)計(jì)階段與價(jià)值鏈的其他部分結(jié)合起來，明顯提高效率。

在建造階段，使用數(shù)字工具可以大大改善現(xiàn)場協(xié)作。高效的項(xiàng)目管理工具可以提升現(xiàn)場團(tuán)隊(duì)之間的溝通、有效控制工期，并與傳感器、可穿戴設(shè)備等同步，以不斷跟蹤進(jìn)度和材料利用率，從未進(jìn)一步提高施工效率。

在運(yùn)維階段，物聯(lián)網(wǎng)傳感器和通信技術(shù)使業(yè)主有能力跟蹤和監(jiān)測利用率、能源效率和維護(hù)設(shè)備。通過使用BIM創(chuàng)建的虛擬3D模型，對建筑中使用的所有部件進(jìn)行精確的透明化，可以提高效率以及降低維護(hù)成本 。

下圖展示了建筑行業(yè)當(dāng)下和未來的形態(tài)，圖中的幾個(gè)主要變量：

1. 當(dāng)下施工過程高度定制化，重復(fù)度有限；未來施工過程趨于產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化

2. 當(dāng)下行業(yè)參與者有一定的區(qū)域性，高度分散；未來參與者逐漸集中，國際化

3. 當(dāng)下大部分勞動(dòng)是手工進(jìn)行；未來智能化設(shè)備、機(jī)器人的應(yīng)用越來越廣泛

4. 當(dāng)下端到端數(shù)字化工具使用有限；未來會(huì)產(chǎn)生越來越多基于客戶行為的數(shù)據(jù)和分析工具

現(xiàn)階段建筑產(chǎn)業(yè)鏈（來源Mckinsey）

未來的建筑產(chǎn)業(yè)鏈（來源Mckinsey）

05 重點(diǎn)關(guān)注的方向

基于行業(yè)的發(fā)展趨勢，在建筑全產(chǎn)業(yè)鏈，我們重點(diǎn)關(guān)注幾個(gè)方向：基于BIM的智慧建筑、綠色建筑、建筑機(jī)器人、建筑3D打印、裝配式建筑、建筑產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等。

基于BIM的智慧建筑

BIM概念由Autodesk率先提出，指的是以建筑工程項(xiàng)目的各項(xiàng)相關(guān)信息數(shù)據(jù)作為模型的基礎(chǔ)，進(jìn)行建筑模型的建立，覆蓋建筑設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營全生命周期內(nèi)的設(shè)計(jì)協(xié)同與合作，其技術(shù)要點(diǎn)就是數(shù)字化、三維化以及各專業(yè)間（建筑、水暖電、結(jié)構(gòu)、施工、運(yùn)維）的協(xié)同化。BIM是實(shí)現(xiàn)前述建筑工業(yè)化的重要基礎(chǔ)。

BIM核心建模軟件如下圖，涵蓋設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)維等多個(gè)環(huán)節(jié)的軟件。

BIM核心建模軟件構(gòu)成（來源wind）

從全球來看，BIM市場初具規(guī)模，北美市場仍是全球BIM主要發(fā)展區(qū)域：2020年全球BIM市場規(guī)模在54.0-57.7億美元范圍內(nèi)，預(yù)測2026年行業(yè)市場規(guī)模在107-159億美元之間，行業(yè)未來發(fā)展前景較好；縱觀全球，北美在全球BIM市場中占比33%，是全球BIM行業(yè)發(fā)展的主要區(qū)域，亞太地區(qū)作為后起之秀，正在努力追趕北美市場。目前全球BIM行業(yè)市場份額主要被Autodesk和Bentley 兩大參與者占據(jù)，其他相關(guān)公司包括Trimble、Hexagon、Nemetschek等。

在全球范圍內(nèi)， COVID-19 導(dǎo)致遠(yuǎn)程工作的日益普及、全球城市化的迅速發(fā)展、建筑工程和施工 (AEC) 的需求不斷增加，以及政府對 BIM 建模的有利支持，不斷的促進(jìn)了BIM的發(fā)展。未來我們持續(xù)看好BIM在可視化/空間管理、全生命周期、智慧管理等多個(gè)方面的落地。相關(guān)的公司包括Openspace，通過現(xiàn)實(shí)捕捉技術(shù)構(gòu)建建筑空間數(shù)據(jù)集，使項(xiàng)目利益相關(guān)方無需前往現(xiàn)場即可從任何地點(diǎn)輕松進(jìn)行協(xié)調(diào)，降低溝通成本、提升施工交付確定性?？蛻粢呀?jīng)在超過10,000個(gè)工地現(xiàn)場使用了OpenSpace，該平臺(tái)已經(jīng)捕獲了面積超過6.5億平米的工地現(xiàn)場圖像。

國內(nèi)市場短期來看，BIM在國內(nèi)的應(yīng)用不及預(yù)期，主要是施工方對軟件投產(chǎn)比的擔(dān)心和打通產(chǎn)業(yè)鏈帶來的利益沖突問題：調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，基于BIM的智慧建筑單價(jià)在30-50w，而經(jīng)濟(jì)效應(yīng)只有3-5w，經(jīng)濟(jì)效益十分有限；加之中國傳統(tǒng)建房子往往有圖紙就能建，而BIM軟件要求的前置精細(xì)化分析工作偏多，導(dǎo)致總工期并未縮短，因而在工期很緊的情況下往往不采用；且施工單位按照計(jì)算結(jié)果報(bào)價(jià)無法獲得超額收益，BIM軟件容易導(dǎo)致多方利益問題。

長期來看，BIM作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的支撐是一種不可逆的趨勢：作為工程數(shù)據(jù)的承載體，BIM不僅可以通過結(jié)合三維模型數(shù)據(jù)和工藝參數(shù)進(jìn)行三維空間報(bào)警預(yù)測，更可以通過平臺(tái)沉淀的數(shù)據(jù)進(jìn)行更多應(yīng)用場景的探索。

綠色建筑

根據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)《中國綠色建筑評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》，中國綠色建筑指的是：在建筑的全壽命周期內(nèi)，最大限度地節(jié)約資源（節(jié)能，節(jié)地，節(jié)水，節(jié)材），保護(hù)環(huán)境和減少污染，為人們提供健康，適用和高效的使用空間，與自然和諧共生的建筑。

政策大力驅(qū)動(dòng)綠色建筑的發(fā)展：我國自 2012年以來推廣綠色建筑力度開始加大，出臺(tái)系列鼓勵(lì)推廣政策。2021 年10月中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)城鄉(xiāng)建設(shè)綠色發(fā)展的意見》，從頂層規(guī)劃角度推動(dòng)建筑業(yè)低碳化發(fā)展，其中重點(diǎn)要求發(fā)展低碳建筑、裝配式建筑、鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)，以及降低建筑運(yùn)行能耗。2022 年3月11日住建部發(fā)布《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》，目標(biāo)到 2025 年，城鎮(zhèn)新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，完成既有建筑節(jié)能改造面積 3.5 億平方米以上，建設(shè)超低能耗、近零能耗建筑 0.5 億平方米以上等。

綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)制定時(shí)間（來源Paulson Institute）

綠色建筑涉及如下多種相關(guān)技術(shù)，也產(chǎn)生了一些為產(chǎn)業(yè)節(jié)能環(huán)保創(chuàng)造價(jià)值的公司：

1、碳捕獲和利用技術(shù)

該技術(shù)通過將捕獲的溫室氣體注入地下，捕獲、運(yùn)輸和儲(chǔ)存來自大型點(diǎn)源（如化工廠）的溫室氣體排放，并將捕獲的碳進(jìn)行利用重新發(fā)揮價(jià)值。

2021 年全球?qū)μ疾都头獯?(CCS) 的投資達(dá)到 23 億美元，低于 2020 年的 30 億美元，但比 2019 年報(bào)告的 10 億美元有顯著增長。碳捕獲能去除多達(dá)90% 的從化石燃料（煤、石油或天然氣）發(fā)電站排放的二氧化碳（CO2）氣體，這些是人為 CO2 排放的主要來源。

值得關(guān)注的企業(yè)包括Carbon Upcycling Technologies、Carbon Clean等，這些公司幫助重要行業(yè)實(shí)現(xiàn)脫碳。與傳統(tǒng)技術(shù)相比，他們的創(chuàng)新解決方案顯著降低了碳捕獲的成本和環(huán)境影響，從而更容易實(shí)現(xiàn)“凈零”。

2、循環(huán)經(jīng)濟(jì)模型

該技術(shù)在使用結(jié)束后將產(chǎn)品、材料與資源返回到產(chǎn)品循環(huán)中，盡可能長時(shí)間地保持產(chǎn)品、材料和資源的價(jià)值，同時(shí)最大限度地減少廢物的產(chǎn)生。在建筑組合中實(shí)施該技術(shù)可以將行業(yè)生產(chǎn)力提升多達(dá)10%。

循環(huán)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)到2025年全球市場增長將超過6600億美元，年增長率為12%。歐洲將在采用循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式方面發(fā)揮主導(dǎo)作用，市場份額為2640億美元。

值得關(guān)注的公司包括Arqlite，開發(fā)出了100%由從環(huán)境中回收的塑料制成的高效材料，他們創(chuàng)新的回收系統(tǒng)可以處理其他不可回收的塑料并將其轉(zhuǎn)化為輕質(zhì)人造礫石，以具有競爭力的垃圾填埋費(fèi)價(jià)格提供環(huán)保解決方案。

3、替代燃料

替代燃料主要是尋找有助于在建筑中使用的清潔能源替代傳統(tǒng)能源。目前受關(guān)注的清潔能源有氫能和太陽能。

HiiROC作為氫能開發(fā)的杰出代表，通過熱等離子電解技術(shù)從生物甲烷、火炬氣和天然氣中生產(chǎn)氫氣，與替代品相比，它能夠以具有競爭力的成本實(shí)現(xiàn)低成本、零排放的氫氣生產(chǎn)，但沒有排放，并且僅使用五分之一的氫氣電解水所需的能量。而Synhelion和CEMEX開發(fā)的世界上第一個(gè)太陽能熟料，可以替代傳統(tǒng)燃料方法運(yùn)行不同的過程，且?guī)缀鯖]有碳足跡。

4、其他值得關(guān)注的方向：綠色建材、廢物和資源管理等

綠色建材市場目前正在高速發(fā)展，根據(jù)研究，到2027年，綠色建筑材料市場預(yù)計(jì)將達(dá)到4254億美元，在2020-2027年的分析期內(nèi)以8.6%的復(fù)合年增長率增長。

廢物和資源管理能大限度地減少在最終施工過程中進(jìn)入垃圾填埋場的材料數(shù)量，是材料管理的重要組成部分。

建筑機(jī)器人

建筑機(jī)器人指的是自動(dòng)或者半自動(dòng)執(zhí)行建筑工作的機(jī)器裝置。通過預(yù)先編制的程序或者AI技術(shù)進(jìn)行運(yùn)動(dòng)，協(xié)助建筑人員完成焊接、搬運(yùn)、噴漆等建筑工作

現(xiàn)階段建筑機(jī)器人主要包括主要在四個(gè)方面：設(shè)計(jì)、建造、破拆、運(yùn)維。

建造是建筑機(jī)器人需求量最大的一部分，也是目前開展機(jī)器人應(yīng)用較多的環(huán)節(jié)，機(jī)器人建造分為工廠和現(xiàn)場兩個(gè)領(lǐng)域，現(xiàn)場建造仍是機(jī)器人應(yīng)用的難點(diǎn)，包括砌磚機(jī)器人、3D打印機(jī)器人、地面鋪設(shè)機(jī)器人、裝修機(jī)器人等。

建筑機(jī)器人現(xiàn)階段藍(lán)海，滲透率極低。Tractica的一份報(bào)告，2018年全球建筑機(jī)器人市場規(guī)模就達(dá)到了2.44億美元。專家預(yù)測，到2025年，全球建筑機(jī)器人市場規(guī)模有望突破3.8億美元。由于場景非標(biāo)準(zhǔn)化、現(xiàn)場數(shù)字化覆蓋率低、流程工序復(fù)雜等原因?qū)е率袌霭l(fā)展較慢。

2021年超過170億美元的資金流入了 VC 支持的機(jī)器人初創(chuàng)公司，幾乎是2020年投資的三倍。今年，融資金額最大的三家之一即是建筑機(jī)器人領(lǐng)域：位于德克薩斯州奧斯汀的建筑技術(shù)公司 Icon 在 2 月份完成了近 1.85 億美元的B輪融資。

機(jī)器人行業(yè)融資情況（來源crunchbase）

未來隨著人力缺失 工資越來越高，機(jī)器替代人的趨勢長期存在：一方面目前建筑業(yè)從業(yè)人員普遍年齡較高（40-50歲），年輕人不愿意去工地干活，未來建筑業(yè)將面臨招工困難的問題；另一方面建筑工人成本逐年上升，未來人工成本占比逐漸增加，會(huì)有更加清晰的需求替代和降低人力成本。

建筑業(yè)農(nóng)民工月平均收入上升但人數(shù)下降（來源wind）

建筑3D打印

目前建筑行業(yè)3D打印市場份額較小但增速快。2021年，全球建筑場景中的3D打印市場價(jià)值為1.9億美元，預(yù)計(jì)到2028年將增加到10億美元。根據(jù)Research and Markets的研究顯示，3D打印在過去十年中迅猛發(fā)展，年復(fù)合增長率高達(dá)91.5%。

3D打印技術(shù)在降低成本和減少廢物排放方面優(yōu)勢十分顯著。一是可以減少施工時(shí)間。通常情況下，大型項(xiàng)目的時(shí)間比預(yù)期的要長 20%，而且成本超出初始預(yù)算高達(dá) 80%。然而，3D 打印可以減少多達(dá) 70% 的時(shí)間，并且一個(gè)項(xiàng)目可以在幾小時(shí)或幾天內(nèi)完成；二是可以減少廢物排放，使用3D打印機(jī)器人可以減少60%工地廢物排放；三是降低勞動(dòng)成本，通過 3D 打印機(jī)自動(dòng)創(chuàng)建結(jié)構(gòu)，公司可以降低 80% 的勞動(dòng)成本；四是提供安全保障，3D 打印給建筑帶來的最重要的好處之一是現(xiàn)場員工的健康和安全。目前 3D 打印機(jī)器人也面臨一些嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，包括成本高、操作門檻高、缺乏明確的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。

從分類上來看，3D打印的方法包括擠壓、粉末粘合、噴涂等；可以使用的材料有砂漿、混凝土、石膏、符合材料等；3D打印機(jī)的類型包括機(jī)械臂類和龍門系統(tǒng)類：

· 機(jī)械臂類是自動(dòng)控制的打印機(jī)，允許自由移動(dòng)和靈活地安排多個(gè)任務(wù)。與其他 3D 打印方法相比，機(jī)械臂能夠從多個(gè)角度進(jìn)行打印，允許實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的幾何形狀和曲線，并且可以打印更大的尺寸。

· 龍門系統(tǒng)類形成 的3D 模型主要用于創(chuàng)建表面光滑的大型結(jié)構(gòu)。它需要和軌道一起工作，用軌道來引導(dǎo)機(jī)械臂逐層施加混凝土。

總覽全球，目前迪拜的3D打印技術(shù)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力較為明顯，到2030年，該國25%的建筑物必須使用 3D 打印技術(shù)制造；美國是第一個(gè)在建筑領(lǐng)域押注3D打印技術(shù)的國家，并且在北美完成的項(xiàng)目數(shù)量居于領(lǐng)先地位；亞洲和中東地區(qū)市場發(fā)展?jié)摿薮螅?020年亞太地區(qū)對應(yīng)38%的建筑3D打印市場份額；中國是亞太地區(qū)該技術(shù)的先驅(qū)，但近年來日本作為后起之秀，成為最有前途的技術(shù)開發(fā)和實(shí)施國家之一。

全球3D打印初創(chuàng)公司（來源cemex ventures）

3D打印技術(shù)代表性公司有Diamond Age，目前開發(fā)出26種終端機(jī)器人，以該公司現(xiàn)有技術(shù)，可以將9個(gè)月才能建成的住宅工期縮短至1個(gè)月。2022年3月完成A輪5000w美金融資，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｆ渌景ˋeditive、AICT、Icon、Mobbot等等。

裝配式建筑

裝配式建筑是指把傳統(tǒng)建造方式中的大量現(xiàn)場作業(yè)工作轉(zhuǎn)移到工廠進(jìn)行，在工廠加工完成建筑用構(gòu)件和配件（如樓板、墻板、樓梯、陽臺(tái)等），運(yùn)輸?shù)浇ㄖ┕がF(xiàn)場，通過可靠的連接方式在現(xiàn)場裝配安裝而成的建筑。

裝配式建筑和傳統(tǒng)建筑的流程說明（來源cemex ventures）

目前主要為預(yù)制裝配式混凝土結(jié)構(gòu)，占據(jù)總裝配式建筑的65%，其他包括裝配式鋼結(jié)構(gòu)與木結(jié)構(gòu)等。由于采用標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)、工廠化生產(chǎn)、裝配化施工、信息化管理、智能化應(yīng)用，裝配式建筑是現(xiàn)代工業(yè)化生產(chǎn)方式的代表。

從全球來看，歐美裝配式建筑市場更加成熟，中國受短期政策驅(qū)動(dòng)，裝配式建筑市場迅速發(fā)展：據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到 2030 年，歐洲和美國的模塊化建筑市場預(yù)計(jì)價(jià)值 1300 億美元，并有望每年節(jié)省高達(dá) 220 億美元；中國裝配式建筑行業(yè)發(fā)展近70年，目前受“十四五”規(guī)劃推動(dòng)處于高速發(fā)展階段，2020年已基本形成適應(yīng)建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化的市場機(jī)制和發(fā)展環(huán)境、建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化技術(shù)體系基本成熟，預(yù)計(jì)到2025年，裝配式建筑面積占比達(dá)到30%。

裝配式建筑在減排減廢和縮短工期方面的優(yōu)勢十分顯著：

1. 減排減廢方面：裝配式可以降低建筑廢物和溫室氣體的排放，較大程度的減少建筑垃圾（約占城市垃圾總量的30%-40%），如廢鋼筋、廢鐵絲、廢竹木材、廢棄混凝土等；另外裝配式建筑可以減少碳排放超過20%，對于與建筑行業(yè)低碳化意義重大，是建筑工業(yè)實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”和“碳中和”的重要技術(shù)路徑

2. 縮短工期方面：裝配式可以解決項(xiàng)目延期和超支的問題，從而進(jìn)一步減少住房短缺和勞動(dòng)力短缺；由于主體結(jié)構(gòu)均為預(yù)制件，多環(huán)節(jié)可以同時(shí)開工，極大提高了效率，從而有助于工期提前。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)裝配率20%時(shí)，工期提前5%，當(dāng)裝配率40%時(shí)，工期提前可達(dá)15%。

海外裝配式建筑代表公司包括Wallex和Modulous。Wallex業(yè)務(wù)包括建筑結(jié)構(gòu)和立面的設(shè)計(jì)(DfMA) 到工程、制造和現(xiàn)場安裝，綜合一站式工業(yè)化建筑解決方案的提供商，主要面向承包商；Modulous則主要賦能建筑工業(yè)化概念設(shè)計(jì)。

國內(nèi)裝配式建筑企業(yè)眾多，其中上市公司包括遠(yuǎn)大住工、中國建筑、鴻路鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)等；未來我們看好云工廠或者產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)模式的企業(yè)，包括墨點(diǎn)狗、大樂裝等。

建筑產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是指以生產(chǎn)者為主要用戶，通過在生產(chǎn)、交易、融資和流通等各個(gè)環(huán)節(jié)的網(wǎng)絡(luò)滲透從而達(dá)到提升效率、節(jié)約資源等行業(yè)優(yōu)化作用，通過生產(chǎn)、資源配置和交易效率的提升推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，尋求全新的管理與服務(wù)模式，為消費(fèi)者提供更好的服務(wù)體驗(yàn)，創(chuàng)造出不僅限于流量的更高價(jià)值的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。（來源：MBA智庫）

建筑行業(yè)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是指建筑全產(chǎn)業(yè)鏈的要素（人、機(jī)、料）利用數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢，改造建筑產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字化和智能化。由于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的滲透率仍然較低、建筑行業(yè)人力缺乏、安全問題頻發(fā)等社會(huì)現(xiàn)象，我們認(rèn)為建筑行業(yè)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在人、機(jī)、料多個(gè)方向都存在極具想象力的機(jī)會(huì)：

· 人：指面向建筑工人的數(shù)字化和智能化供應(yīng)商。我國建筑工人數(shù)量5000萬以上，面向建筑工人的招聘、管理、效率提升工具具有極大的想象空間。

例如面向建筑工人的數(shù)字化平臺(tái)，涉及招工用工、勞務(wù)管理、薪酬發(fā)放、施工進(jìn)度監(jiān)測等多個(gè)環(huán)節(jié)。通過搭建招工平臺(tái)，可以有效減低工人閑置率并提升項(xiàng)目的承接率；對工人細(xì)粒度的管理，可以縮短工程交付周期，降低交付時(shí)間不可控和質(zhì)量不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)。另外，解決工人老齡化和勞動(dòng)力短缺的機(jī)器人工具，也可以明顯提升交付效率，降低施工現(xiàn)場安全風(fēng)險(xiǎn)。

相關(guān)公司包括吉工家、魚泡網(wǎng)、盎銳科技等。

· 機(jī)：主要指建筑機(jī)械設(shè)備，建筑機(jī)械設(shè)備按設(shè)備大小分類可分為大型設(shè)備（塔吊、升降機(jī)、挖掘機(jī)等）和小型設(shè)備（攪拌機(jī)、鋼筋加工機(jī)械、電焊機(jī)等）。

機(jī)械設(shè)備智能化和無人化改造在提升工程效率和安全性方面有非常重要的價(jià)值，因此值得重點(diǎn)關(guān)注。

以塔機(jī)為例，塔機(jī)承擔(dān)80%以上施工原材料的運(yùn)輸作業(yè)，是建筑施工過程的核心機(jī)械和現(xiàn)場的核心節(jié)點(diǎn)。根據(jù)2021年9月的新《安全生產(chǎn)法》，若塔機(jī)發(fā)生重大安全事故，企業(yè)區(qū)域內(nèi)項(xiàng)目停工7天起、企業(yè)區(qū)域內(nèi)禁止招投標(biāo)30天起，項(xiàng)目相關(guān)人員刑事責(zé)任公司相關(guān)人員黨政處罰或下馬，其安全性不容忽視。智能化系統(tǒng)能結(jié)合塔機(jī)運(yùn)行數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確分析塔機(jī)性能，利用大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)對塔機(jī)狀態(tài)的AI分析，有效防止群塔作業(yè)中塔機(jī)碰撞和超載等安全問題；在提升施工效率方面，塔機(jī)智能化廠商基于三維空間距離計(jì)算，結(jié)合塔機(jī)運(yùn)行角速度、線速度、吊重重量、吊重力矩及塔機(jī)類型分析精準(zhǔn)的控制距離，工作時(shí)間和工作效率可以提升15%-20%。

機(jī)械設(shè)備智能化和無人化領(lǐng)域的廠商包括薩達(dá)、智鶴、水貍智能、Build robotics等。

· 料：建筑材料可分為結(jié)構(gòu)材料、裝飾材料、專用材料。結(jié)構(gòu)材料包括木材、竹材、石材、水泥、混凝土等；裝飾材料包括各種涂料、油漆、玻璃等；專用材料指用于防水、防潮、防腐等相關(guān)材料。

建筑材料成本占比高，政策鼓勵(lì)建材的數(shù)字化和智能化：建筑工程的材料費(fèi)用占工程造價(jià)60%以上，成本占比不容忽視。 2020年8月28日，十三部委聯(lián)合發(fā)文制定建筑業(yè)頂層規(guī)劃《關(guān)于推動(dòng)智能建造與建筑工業(yè)化協(xié)同發(fā)展的 指導(dǎo)意見》，建筑業(yè)智能建造發(fā)展大勢所趨，其中數(shù)字化是智能建造的手段。而智能化中則涉及加快打造建筑產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推廣應(yīng)用鋼結(jié)構(gòu)構(gòu)件智能制造生產(chǎn)線和預(yù)制混凝土構(gòu)件智能生產(chǎn)線。

建材數(shù)字化平臺(tái)可以賦能加工環(huán)節(jié)，確保生產(chǎn)任務(wù)的可控性和可見性；通過對項(xiàng)目方的管理提升盈利水平，控制物料消耗情況；另外還可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的打通和原材料溯源等。相關(guān)公司包括邁思科技等。

建筑產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)（來源產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研）

06 海外典型公司的發(fā)展案例研究

Procore

Procore公司于2002年創(chuàng)立，直至2012年，隨著WiFi、其他連接設(shè)備以及智能手機(jī)和平板電腦的激增，該公司的產(chǎn)品才開始變得有吸引力；Procore收購等方式顯著地?cái)U(kuò)展了他們的產(chǎn)品套件；目前在全球有超過125個(gè)國家的8506名客戶在使用該公司產(chǎn)品。

Procore四大產(chǎn)品線如下：對于5000萬美元的項(xiàng)目體量來說，每年大約節(jié)省21.57萬美元。

· 項(xiàng)目管理系統(tǒng)：幫助用戶在一個(gè)地方管理多個(gè)項(xiàng)目

· 工程質(zhì)量與安全管理系統(tǒng)：每天收集大量工作數(shù)據(jù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，規(guī)避常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

· 建筑行業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

· 工地現(xiàn)場管控

Procore商業(yè)模式為中端客戶 全球化布局，多元化產(chǎn)品組合促進(jìn)增長：目前客戶數(shù)量1萬家，主要以中端市場為主，92%的客戶ACV金額在10萬美元以下；客戶遍布全球，目前有12.2%的收入來自美國以外的國際市場；多元產(chǎn)品組合是企業(yè)增長的又一重要元素，Procore 60%的客戶購買的產(chǎn)品數(shù)量在3種以上；同時(shí)Procore也鏈接了外部多款應(yīng)用，讓客戶和第三方系統(tǒng)供應(yīng)商能將行業(yè)解決方案與他們的Procore帳戶集成在一起。75％的客戶至少安裝一個(gè)第三方應(yīng)用，40％以上的客戶使用2個(gè)或更多第三方應(yīng)用。

2020年?duì)I收4億美金，營收增速38%；2021年?duì)I收5.15億美金。其中近乎50%的收入都投入到銷售和市場營銷上。2022年Q1實(shí)現(xiàn)收入1.6億美金，截止2022年6月，市值60億美金。

Carbon Clean

Carbon Clean 成立于 2009 年。截至 2021 年 11 月，該公司已從全球 44 個(gè)設(shè)施中去除了超過 150 萬公噸的碳。

Carbon Clean 目標(biāo)客戶涉及水泥、鋼鐵、廢物能源和煉油廠等難以減排的重工業(yè)行業(yè)（重工業(yè)占全球碳排放量的30%），這些行業(yè)存在強(qiáng)烈的碳捕獲需求。就水泥行業(yè)而言，全球每年生產(chǎn)超過 40 億噸水泥，水泥行業(yè)約占全球總產(chǎn)量的 8% CO2 排放，但該過程是最容易促進(jìn)碳捕獲的過程之一。

就煉油廠而言，雖然煉油廠的加工僅占石油產(chǎn)品總排放量的 5% 至 10%，但由于所用工藝的性質(zhì)，減少這些排放的機(jī)會(huì)很大。就鋼行業(yè)而言，高度復(fù)雜的煉鋼過程為碳捕獲提供了多種機(jī)會(huì)，包括在高爐上使用 CCUS 來捕獲和儲(chǔ)存大部分碳排放。

Carbon Clean 主營業(yè)務(wù)涉及實(shí)現(xiàn)凈零所需的所有服務(wù)，包括技術(shù)許可和溶劑供應(yīng)、全流程設(shè)計(jì)包 (PDP) 和專有設(shè)備，以及端到端系統(tǒng)——包括設(shè)計(jì)、建造、融資和運(yùn)營。產(chǎn)品包括：

· 技術(shù)集成設(shè)備CycloneCC：比傳統(tǒng)的點(diǎn)源碳捕獲設(shè)備小10倍，且將平均成本降低約一半。

· CO2 的工藝捕獲技術(shù)：捕獲來自發(fā)電廠、鍋爐、窯爐和化學(xué)設(shè)施排放的工業(yè)煙氣或廢氣。將含有 CO2 體積濃度在 3% 到 25% 之間轉(zhuǎn)化成 CO2 純度從 95% 到 99% 不等，然后可以出售、重復(fù)使用或隔離。顯著降低資本和運(yùn)營成本。

· 碳溶劑：用于提取來自大型工業(yè)工廠的 CO2，既可以用作現(xiàn)有系統(tǒng)（如沼氣分離）的替代品，也可以與集成的碳捕獲系統(tǒng)一起使用，降低能源處置成本。

· 碳工程解決方案服務(wù)：專門在勘探、設(shè)計(jì)和工程過程的各個(gè)階段提供量身定制的交付服務(wù)，幫助估算碳捕獲解決方案的成本。

團(tuán)隊(duì)方面，公司CEO-Aniruddha Sharma 畢業(yè)于印度理工學(xué)院 (IIT) Kharagpur，曾被選為最杰出的青年氣候領(lǐng)袖；負(fù)責(zé)所有日常運(yùn)營、產(chǎn)品、客戶開發(fā)戰(zhàn)略。CTO Prateek 是從工業(yè)氣體中捕獲二氧化碳的新突破技術(shù)創(chuàng)新者，專長是從創(chuàng)意到商業(yè)階段的二氧化碳捕集技術(shù)的創(chuàng)新和實(shí)施，曾在二氧化碳捕獲過程和溶劑方面獲得專利，并在多個(gè)國際會(huì)議和有關(guān)碳捕獲和儲(chǔ)存技術(shù)的期刊上發(fā)表了論文。

融資方面，Carbon Clean 經(jīng)歷11輪共籌集2.124億美元。最新C輪融資獲得1.21億英鎊，由石油公司雪佛龍領(lǐng)投，CEMEX Ventures、Marubeni Corporation和WAVE Equity Partners 以及新投資者AXA IM Alts、三星風(fēng)險(xiǎn)投資公司、沙特阿美能源風(fēng)險(xiǎn)投資公司和TC Energy等一眾機(jī)構(gòu)跟投。

Modulous

Modulous成立于2018年，產(chǎn)品主要用于設(shè)計(jì)和交付經(jīng)濟(jì)適用且可持續(xù)的房屋。將設(shè)計(jì)、成本計(jì)算、編程和采購數(shù)字化集成在同一平臺(tái)，確保合作伙伴能夠在實(shí)地到現(xiàn)場的施工過程中提供模塊化住宅。作為一種輕資產(chǎn)方法，Modulous產(chǎn)品使房屋建筑成本更可控，打通端到端的產(chǎn)業(yè)方。

Modulous產(chǎn)品賦能裝配式產(chǎn)業(yè)鏈（來源Modulous官網(wǎng)）

團(tuán)隊(duì)情況方面，CEO Chris Bone 曾任Optimize 聯(lián)合創(chuàng)始人、Bone Steel CEO；聯(lián)創(chuàng)&CPO Christopher Mortensen 曾任海德克技術(shù)總監(jiān)技術(shù)總監(jiān)，畢業(yè)于美國賓夕法尼亞州立大學(xué)，有非常等度的工程師經(jīng)驗(yàn)，專注于在建筑可持續(xù)性技術(shù)落地。

融資方面，該公司四輪融資共籌集了1020萬美元。

Modulous融資情況（來源crunchbase）

Built

Built Robotics 公司是一家美國建筑機(jī)器人研發(fā)商，核心產(chǎn)品 Exosystem是一種可以安裝在挖掘機(jī)上的套件，用于將機(jī)器轉(zhuǎn)變?yōu)橥耆灾鞯耐跍蠙C(jī)器人。

Built Robotics機(jī)器人產(chǎn)品（來源Built官網(wǎng)）

可以在不到一秒的時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)障礙物，將障礙物清除。與使用熟手操作常規(guī)挖掘機(jī)相比，使用改造的挖掘機(jī)器人的客戶可以節(jié)省20%或更多的成本。此外產(chǎn)品的安全性較高，在運(yùn)行13,000 多個(gè)小時(shí)之后，仍然沒有安全事件發(fā)生。

Built Robotics機(jī)器人功能對比圖（來源Built官網(wǎng)）

Built Robotics 的目標(biāo)客群涉及風(fēng)力發(fā)電、石油天然氣以及太陽能等行業(yè)。風(fēng)力發(fā)電占世界電力的 5% 以上，使用公司產(chǎn)品將挖溝轉(zhuǎn)換為自動(dòng)挖掘，有助于保持投標(biāo)競爭力。在石油天然氣行業(yè)中，建設(shè)石油天然氣需要長距離傳輸管道，公司機(jī)器人能夠自動(dòng)挖掘數(shù)千英里的溝渠。

Built Robotics 的收費(fèi)模式為軟件系統(tǒng)費(fèi)用 小時(shí)使用費(fèi)。每月為每臺(tái)機(jī)器收取 3,000 美元的軟件系統(tǒng)費(fèi)用，外加每小時(shí)的使用費(fèi)。

核心團(tuán)隊(duì)成員中，CEO Noah Ready-Campbell曾任谷歌產(chǎn)品經(jīng)理、twice（服裝轉(zhuǎn)售網(wǎng)站，該公司從a16z 和其他投資者處籌集了 2300 萬美元。2015 年賣給 eBay）創(chuàng)始人。畢業(yè)于賓夕法尼亞大學(xué)。聯(lián)合創(chuàng)始人Andrew Liang曾任airware軟件工程師，負(fù)責(zé)自主無人機(jī)的安全關(guān)鍵軟件。畢業(yè)于加州理工學(xué)院電氣工程專業(yè)。

融資方面，Built Robotics 已完成由Tiger Global領(lǐng)投的6400萬美元C輪融資，總?cè)谫Y額達(dá)到1.12億美元。

ICON

ICON成立于 2017 年底，是美國第一個(gè)獲得建筑認(rèn)證資質(zhì)的3D打印房屋初創(chuàng)公司。目前其3D打印技術(shù)已經(jīng)應(yīng)用到大規(guī)模社區(qū)、多戶住宅、軍事基地等多個(gè)場所。

公司產(chǎn)品具有節(jié)能高效的特點(diǎn)，未來有望解決住房短缺問題：ICON 的 3D 打印技術(shù)比傳統(tǒng)的建筑方法更快地生產(chǎn)出彈性、節(jié)能的房屋，同時(shí)減少浪費(fèi)并確保建筑項(xiàng)目按時(shí)并按預(yù)算進(jìn)行。目前可對高達(dá) 3,000 平方英尺的房屋和結(jié)構(gòu)進(jìn)行 3D 打印。未來有可能與房屋建筑商合作，大規(guī)模解決目前困擾多個(gè)國家的住房短缺問題。

ICON 3D打印產(chǎn)品（來源ICON官網(wǎng)）

創(chuàng)始人兼CEO Jason Ballard 是美國首屆《新聞周刊》最偉大的顛覆者名單中的 50 位杰出人物和領(lǐng)導(dǎo)者之一。在創(chuàng)立 ICON 之前，Ballard曾在以一家環(huán)保家居公司擔(dān)任首席執(zhí)行官（該公司通過輸出標(biāo)準(zhǔn)化的可持續(xù)和健康的家居裝修方法賦能行業(yè)）。創(chuàng)始人過往曾在收容所工作，長期關(guān)注可持續(xù)建筑，并擔(dān)任 ACRT 的環(huán)境顧問。

融資方面，2022年2月ICON獲得Tiger領(lǐng)投的1.85億美元，歷史總?cè)谫Y額4.515 億美元，估值接近 20億美元。

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非常感謝信天創(chuàng)投@蔣宇捷@胡昊老師們對本文的指導(dǎo)和修改建議，以及實(shí)習(xí)生陳子旸的后期整合。

Reference：

· Boston：Shaping the Future of Construction Inspiring innovators redefine the industry

· 麥肯錫：The next normal in construction

· Francesco Legname ：Engineering Construction 4.0 Revolution-How Digital Technology and Lean thinking can do it

· 數(shù)字時(shí)氪：每個(gè)細(xì)分方向都是萬億級市場，超6000家公司攜資本入局建筑業(yè)數(shù)字化

· cemex ventures：How does Modular Construction work?

· AEC Business：Construction Robotics Companies 2022

· CBinsights：digitization and task automation in construction

本文來自知乎文章《建筑產(chǎn)業(yè)鏈的重塑和投資機(jī)會(huì)》，更多建筑科技信息，可關(guān)注“信天創(chuàng)投”公眾號（ID：avcapital）