來源:經(jīng)濟日報

為規(guī)范證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，保障相關(guān)人員具備從事證券業(yè)務(wù)所需的道德品行和專業(yè)能力，近日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員管理規(guī)則》（以下簡稱《管理規(guī)則》）。

專家表示，《管理規(guī)則》的發(fā)布，意味著證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)迎來進一步規(guī)范，也意味著中國特色行業(yè)自律管理體系的進一步完善，將有助于促進證券公司合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，形成風清氣正的行業(yè)生態(tài)。

提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量

證券從業(yè)人員是證券公司發(fā)揮資本市場中介職能的行為載體，其道德品行和專業(yè)能力關(guān)乎服務(wù)質(zhì)量、執(zhí)業(yè)生態(tài)和市場健康發(fā)展。

目前我國證券從業(yè)人員已達36萬人，包括一般證券業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀人、證券投資顧問、證券分析師、保薦代表人等?！爱斍白C券行業(yè)自律生態(tài)實現(xiàn)良好發(fā)展，市場化的聲譽激勵機制正逐漸成為推動從業(yè)人員自律性、主動性不斷提升的重要力量。但由于道德規(guī)范難以用具體的條款進行評定與考核，以及證券業(yè)務(wù)的龐雜和隱蔽，行業(yè)仍然存在一些道德風險隱患。”川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家陳靂表示。

為此，《管理規(guī)則》對證券公司董監(jiān)高及從業(yè)人員的道德品行、專業(yè)能力作了著重強調(diào)。將道德品行要求落地落實，進一步細化明確專業(yè)能力要求；將證券從業(yè)資格考試調(diào)整為非準入型的專業(yè)能力水平評價測試，豐富專業(yè)能力水平評價方式。

同時，《管理規(guī)則》還明確證券公司董監(jiān)高及從業(yè)人員應(yīng)當熟練掌握證券業(yè)務(wù)專業(yè)知識，具備相應(yīng)的專業(yè)能力。例如，證券公司董事長、從事業(yè)務(wù)管理工作的其他董事和監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員應(yīng)當熟練掌握證券市場基本法律法規(guī)和金融市場基礎(chǔ)知識等；證券分析師應(yīng)當熟練掌握發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會計、財務(wù)管理、證券估值等專業(yè)知識。

“專業(yè)是行業(yè)機構(gòu)安身立命之本，證券行業(yè)要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須堅持專業(yè)化發(fā)展道路?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示，近年來行業(yè)出現(xiàn)了一些現(xiàn)象，比如重市場輕風控、重項目輕準入、重眼前輕長遠等，造成這些問題發(fā)生的一個重要原因，就是證券機構(gòu)在專業(yè)訓(xùn)練及人才培養(yǎng)方面存在欠缺。

陳靂認為，要進一步規(guī)范證券從業(yè)人員職業(yè)道德，提升從業(yè)人員執(zhí)業(yè)質(zhì)量，還應(yīng)繼續(xù)完善市場化的聲譽激勵與懲罰機制，提高從業(yè)人員違規(guī)成本，通過激勵機制鼓勵從業(yè)人員自律。同時持續(xù)完善資本市場監(jiān)管，構(gòu)建券商合規(guī)體系，提升對違規(guī)行為的甄別效率，縮短違規(guī)行為被發(fā)現(xiàn)、被調(diào)查再到被懲罰的時間。

彰顯自律擔當

《管理規(guī)則》的發(fā)布，是近年來中證協(xié)積極構(gòu)建中國特色行業(yè)自律管理體系的一個重要體現(xiàn)。

國際經(jīng)驗表明，自律管理相對行政監(jiān)管具有預(yù)防性、緩沖性、包容性優(yōu)勢，在增強市場韌性、激發(fā)市場主體活力方面具有特殊作用。中證協(xié)作為證券行業(yè)的全國性自律組織，一直以來，不斷完善行業(yè)自律管理機制，有效發(fā)揮了“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”作用，得到市場各方認可，彰顯了行業(yè)自律組織的使命擔當。

近年來，隨著資本市場改革向縱深推進，對證券行業(yè)自律建設(shè)也提出了更高要求。2020年3月實施的新證券法，充實、完善了中證協(xié)職能，提升了協(xié)會職責的法定屬性；2020年8月，證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于進一步加強中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職責的意見》，提出協(xié)會要著力增強自律管理功能，著力完善自律管理規(guī)則體系，著力優(yōu)化自律管理與行政監(jiān)管協(xié)同配合機制，更好地服務(wù)資本市場治理體系建設(shè)和證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

面對新形勢新要求，中證協(xié)將工作重心從服務(wù)“業(yè)務(wù)塑造”向更加注重“生態(tài)營造”轉(zhuǎn)變，積極構(gòu)建中國特色行業(yè)自律管理體系。中國證券業(yè)協(xié)會會長安青松介紹，一方面，落實資本市場全面深化改革部署，主動作為服務(wù)注冊制改革，健全保薦承銷機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)范和執(zhí)業(yè)標準，夯實行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)；另一方面，轉(zhuǎn)變服務(wù)方式，積極反映會員呼聲和關(guān)切，維護會員合理訴求和合法權(quán)益，建設(shè)適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展的人才隊伍，形成促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的合力。

目前，協(xié)會已搭建自律規(guī)則和業(yè)務(wù)規(guī)范的“四梁八柱”，初步構(gòu)建起了覆蓋行業(yè)機構(gòu)、證券從業(yè)人員和證券業(yè)務(wù)活動的自律管理工作體系，成為行政監(jiān)管的有效補充。專家表示，協(xié)會不斷健全行業(yè)機構(gòu)責任體系，加強正向激勵，有助于營造既規(guī)范有序又充滿活力的發(fā)展生態(tài)，更好發(fā)揮協(xié)會在行業(yè)治理體系中的預(yù)防性監(jiān)管作用。

“新證券法下，協(xié)會將圍繞‘自律、傳導(dǎo)、服務(wù)’職責，著力推動行業(yè)文化建設(shè)、責任建設(shè)、聲譽建設(shè)、專業(yè)建設(shè)，通過凝聚共識、增進共信、協(xié)同行動，促進會員形成自我約束、自我規(guī)范、守正創(chuàng)新的內(nèi)生機制，構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展的行業(yè)生態(tài)?！卑睬嗨杀硎尽?/p>

推進文化建設(shè)

行業(yè)文化是證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“內(nèi)功”和根基，也是構(gòu)建中國特色行業(yè)自律管理體系的重要內(nèi)容。

中證協(xié)相關(guān)負責人介紹，協(xié)會堅持推進行業(yè)文化建設(shè)，近年來，先后發(fā)布《證券經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實施細則》《證券從業(yè)人員職業(yè)道德準則》《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》等自律規(guī)則；加強廉潔從業(yè)管理，防范道德風險，督促證券經(jīng)營機構(gòu)推進形成文化理念、履行社會責任，將文化建設(shè)與公司治理和行為規(guī)范深度融合。目前，職業(yè)道德教育、文化建設(shè)相關(guān)內(nèi)容在協(xié)會組織的測試、培訓(xùn)課程中的權(quán)重已提高到30%以上。

經(jīng)過多年努力，行業(yè)文化建設(shè)取得扎實成效。中證協(xié)相關(guān)負責人介紹，自律規(guī)則體系初步建成，證券公司圍繞“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化理念，進一步提煉形成各具特色的價值觀、發(fā)展觀，將行業(yè)文化建設(shè)內(nèi)嵌于公司治理、人員管理、風險管理等各個方面，整體文化“軟實力”和核心競爭力明顯提升。

行業(yè)履行社會責任的積極性也得以提振。截至2021年底，共有102家證券公司結(jié)對幫扶323個脫貧縣，有61家證券公司參與“促進鄉(xiāng)村振興公益行動”，承諾出資3.4億元，以鞏固脫貧攻堅成果為重點，積極開展助學(xué)、助老、助殘、助醫(yī)、助困等公益行動，服務(wù)鄉(xiāng)村振興，促進共同富裕。證券公司還積極參與搭建志愿者服務(wù)、課題研究、培訓(xùn)交流和項目展示四個平臺建設(shè)，逐步形成證券行業(yè)公益生態(tài)。

證券從業(yè)人員數(shù)量龐大，要促使行業(yè)文化內(nèi)化于心、外化于行，光靠協(xié)會自律管理遠遠不夠，還得以協(xié)會自律推動機構(gòu)的內(nèi)生自律?！皩τ谌套陨韥碚f，可以通過加強內(nèi)部自律管理體系建設(shè)，明確內(nèi)部考核與激勵機制，發(fā)揮管理層帶頭作用，加強從業(yè)人員道德培訓(xùn)，對不同部門、不同職務(wù)的從業(yè)人員實行差異化管理，從而提升從業(yè)人員自律主動性。”陳靂表示。

構(gòu)建中國特色行業(yè)自律管理體系是一項長期性、系統(tǒng)性工作，需要久久為功、堅持不懈。證監(jiān)會副主席李超此前表示，下一階段，協(xié)會要堅持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，突出自律規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)范的正面清單屬性，通過建標準、做評價、立示范等方式方法引導(dǎo)證券公司合規(guī)展業(yè)，守正創(chuàng)新，與行政監(jiān)管協(xié)同配合，形成對行政監(jiān)管的傳導(dǎo)、細化和補位作用。 （經(jīng)濟日報記者 李華林）