資產(chǎn)的分類(lèi)

書(shū)接上回，在財(cái)報(bào)｜資產(chǎn)負(fù)債表一眼看穿企業(yè)家底我提到，

企業(yè)存在的天然使命是為了賺取利潤(rùn)，從利潤(rùn)貢獻(xiàn)方式的視角看資產(chǎn)，資產(chǎn)可以分為「生產(chǎn)資產(chǎn)」、「經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)」和「投資資產(chǎn)」

「生產(chǎn)資產(chǎn)」是指與企業(yè)日常的生產(chǎn)制造直接相關(guān)的各類(lèi)資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)等。

今天我們逐個(gè)把「生產(chǎn)資產(chǎn)」掰開(kāi)了、揉碎了看一眼

固定資產(chǎn)

從名字可以直接推測(cè)出，大部分的固定資產(chǎn)都是“大塊頭”，很難到處移動(dòng)，所以才“固定”。

在會(huì)計(jì)上，固定資產(chǎn)的定義如下：

“固定資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)、出租或者經(jīng)營(yíng)管理而持有的、使用時(shí)間超過(guò)12個(gè)月的，價(jià)值達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的非貨幣性資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等?！?/span>

固定資產(chǎn)定義中的關(guān)鍵詞有3個(gè)：

1）為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而持有

2）使用時(shí)間長(zhǎng)（超過(guò)1年）

3）價(jià)值較大

記住這3個(gè)關(guān)鍵詞，就掌握了固定資產(chǎn)定義的精髓。

固定資產(chǎn)定義中的舉例有3個(gè)：

1）建筑物

2）機(jī)器設(shè)備

3）運(yùn)輸工具

記住了這3類(lèi)具體的例子，就掌握了固定資產(chǎn)大部分的形態(tài)。

天地不仁，以萬(wàn)物為芻狗。世界上所有的一切物質(zhì)，都有其從生到亡的生命周期，固定資產(chǎn)也是一樣。

固定資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)被不斷地磨損，從而帶來(lái)?yè)p耗，這個(gè)損耗叫做“折舊”，折舊視為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的成本。

通常情況下，每項(xiàng)固定資產(chǎn)都有預(yù)期使用壽命，當(dāng)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或者自建一項(xiàng)固定資產(chǎn)后，并不會(huì)全部歸入當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)成本，而是按照一定的規(guī)則，將這筆購(gòu)買(mǎi)或自建固定資產(chǎn)的支出，分?jǐn)傇陬A(yù)期使用壽命的每年中。這個(gè)分?jǐn)倓?dòng)作叫做計(jì)提折舊。

計(jì)提折舊的規(guī)則有年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年度總和法。通常來(lái)講，雙倍余額遞減法和年度總和法，會(huì)帶來(lái)加速折舊，進(jìn)而前期成本增加，導(dǎo)致前期賬面利潤(rùn)減少，利潤(rùn)減少自然前期納稅金額也減少，好處在于推遲納稅，相當(dāng)于手里多了一筆無(wú)息貸款，壞處在于報(bào)表利潤(rùn)減少，利潤(rùn)表不太好。

到底選哪種折舊規(guī)則，由企業(yè)自主決定就好，我個(gè)人相對(duì)更喜歡那些加速折舊的企業(yè)，首先證明企業(yè)不差錢(qián)，其次推遲納稅對(duì)企業(yè)更實(shí)惠。

有人可能要問(wèn)，是不是固定資產(chǎn)到了預(yù)期使用壽命后，就不能再用了？也就是一直折舊下去，有一天資產(chǎn)價(jià)值“折舊”到0的時(shí)候怎么辦？

很簡(jiǎn)單啊，企業(yè)完全可以繼續(xù)用這項(xiàng)固定資產(chǎn)，此時(shí)就不用再繼續(xù)折舊了，此后由于企業(yè)少了一筆折舊成本，進(jìn)而會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)的增加，進(jìn)而很可能推高上市企業(yè)的股價(jià)或者市值。

所以研究對(duì)比固定資產(chǎn)實(shí)際壽命和折舊規(guī)則間的關(guān)系，進(jìn)而推測(cè)出由折舊規(guī)則帶來(lái)的未來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度，是我們預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的關(guān)注點(diǎn)之一。

除了折舊之外，固定資產(chǎn)每年年底還要做減值測(cè)試。

減值測(cè)試是假設(shè)把固定資產(chǎn)在市場(chǎng)上出售，賣(mài)出去的價(jià)格是否會(huì)低于財(cái)務(wù)報(bào)表上記錄的價(jià)格，也就是固定資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值會(huì)不會(huì)低于賬面價(jià)值，如果低于，則在財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值改為可變現(xiàn)價(jià)值，減少的金額也就是差額記為固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

假如計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備之后的某一年，企業(yè)發(fā)現(xiàn)當(dāng)年的減值測(cè)試算錯(cuò)了，或者市場(chǎng)環(huán)境變了，固定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格漲了，能不能把當(dāng)年的計(jì)提減值再轉(zhuǎn)回去呢？

答案是：不可以！

這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不可逆，減了就減了，一摸黑要走到底。

在建工程

同樣的，從名字可以直接推測(cè)出，在建工程指正在建設(shè)中的工程，這些工程往往指固定資產(chǎn)建設(shè)的工程，當(dāng)這些在建設(shè)中的工程某一天建設(shè)完成后，就會(huì)轉(zhuǎn)成固定資產(chǎn)。

由于在建工程還在建設(shè)期，還沒(méi)有投入使用，所以不存在折舊或者減值測(cè)試。

有些企業(yè)會(huì)利用這一點(diǎn)，進(jìn)行“推遲轉(zhuǎn)固”?！巴七t轉(zhuǎn)固”是指固定資產(chǎn)實(shí)際已經(jīng)建好，但是企業(yè)仍然將其留在“在建工程”項(xiàng)目中，推遲轉(zhuǎn)入“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目。

“推遲轉(zhuǎn)固”行為既使企業(yè)可以使用固定資產(chǎn)，又可以不用計(jì)提折舊，從而增加利潤(rùn)，所以在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，要留意是否存在此類(lèi)現(xiàn)象。

工程物資

工程物資可以視為為在建工程所準(zhǔn)備的物資或原材料，通常是“在建工程”使用“工程物資”進(jìn)行建設(shè)，最終轉(zhuǎn)化為“固定資產(chǎn)”。

無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)可以理解為是看不見(jiàn)摸不著的資產(chǎn)，正好和固定資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)。

典型的無(wú)形資產(chǎn)有：企業(yè)專(zhuān)利、企業(yè)商標(biāo)、非專(zhuān)利技術(shù)和土地使用權(quán)。這里重點(diǎn)說(shuō)一下非專(zhuān)利技術(shù)和土地使用權(quán)。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)的技術(shù)研發(fā)分為研究階段和開(kāi)發(fā)階段，研究階段的支出歸入“管理費(fèi)用”項(xiàng)目中，開(kāi)發(fā)階段的支出，到底計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)還是費(fèi)用，企業(yè)存在很大的彈性空間，可以在滿(mǎn)足一定條件下，進(jìn)行資本化處理，歸入無(wú)形資產(chǎn)中，也可以將開(kāi)發(fā)階段的支出，全部費(fèi)用化處理。

我們可以認(rèn)為，研發(fā)支出全部費(fèi)用化的企業(yè)，其利潤(rùn)的含金量更高，因?yàn)橥ǔＧ闆r下，研發(fā)是一件高風(fēng)險(xiǎn)高收益的事項(xiàng)，如果將大部分的研發(fā)支出進(jìn)行資本化，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)，如果有一天研發(fā)失敗，企業(yè)的資產(chǎn)可能會(huì)遭到重大損失。

所以才說(shuō)，我個(gè)人更喜歡研發(fā)支出全部費(fèi)用化的厚道不差錢(qián)的企業(yè)。

土地在很多國(guó)家是固定資產(chǎn)，但是在中國(guó)，由于土地的所有權(quán)不屬于企業(yè)和個(gè)人，所以土地使用權(quán)就在國(guó)內(nèi)成為無(wú)形資產(chǎn)。

但是如果在土地上面蓋了廠房，就可以歸入固定資產(chǎn)，在土地上面蓋了準(zhǔn)備出售的房產(chǎn)，就可以歸入投資性房地產(chǎn)或者存貨（只有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司視為存貨）。

最后，和固定資產(chǎn)一樣，無(wú)形資產(chǎn)也需要計(jì)提折舊，不過(guò)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)而言，不叫“折舊”，而叫做“攤銷(xiāo)”，本質(zhì)上是一回事。

同樣的，無(wú)形資產(chǎn)年底也要做減值測(cè)試，減值確定后，同樣不能轉(zhuǎn)回，這些方面，無(wú)形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的規(guī)則是一樣一樣的。

商譽(yù)

只有企業(yè)發(fā)生并購(gòu)時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表上的商譽(yù)項(xiàng)目才可能會(huì)有數(shù)字，否則商譽(yù)為0。企業(yè)在并購(gòu)時(shí)，如果并購(gòu)價(jià)格超過(guò)了被并購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，超過(guò)的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中記錄為商譽(yù)。

商譽(yù)屬于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，一家企業(yè)合并資產(chǎn)負(fù)債表的商譽(yù)越高，意味著并購(gòu)方更高的獲利期望，一旦落空，無(wú)疑形成對(duì)資產(chǎn)的重大利空，所以商譽(yù)占總資產(chǎn)比重高的企業(yè)盡量回避。

不同于固定資產(chǎn)的是，商譽(yù)沒(méi)有到期日，所以不用進(jìn)行攤銷(xiāo)，但是需要每年做減值測(cè)試，必要時(shí)要計(jì)提減值準(zhǔn)備。

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用記錄的是企業(yè)已經(jīng)花掉的支出，但是可以在一年以上進(jìn)行攤銷(xiāo)處理。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用主要包括固定資產(chǎn)的改良支出以及其他攤銷(xiāo)期限在一年以上的其他待攤費(fèi)用。

從名字看，這個(gè)項(xiàng)目的奇怪之處是以“費(fèi)用”結(jié)尾，說(shuō)明其本質(zhì)是已經(jīng)花掉的費(fèi)用，之所以放入資產(chǎn)類(lèi)別，是因?yàn)槠淇梢栽诙嗄陻備N(xiāo)掉，進(jìn)而能夠減少當(dāng)期費(fèi)用，從而增加當(dāng)期利潤(rùn)，也僅僅能起到這點(diǎn)作用。

所以即使勉強(qiáng)將其列入資產(chǎn)類(lèi)別，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下降，所以如果一家企業(yè)有大量的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，往往需要小心。

持有待售資產(chǎn)

持有待售資產(chǎn)是企業(yè)計(jì)劃一年內(nèi)完成出售的非流動(dòng)資產(chǎn)，主要包括生產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)或者子公司股權(quán)

一旦將生產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)歸入持有待售資產(chǎn)，那么就不用再計(jì)提折舊，可能導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)增加。

一旦將子公司股權(quán)歸入持有待售資產(chǎn)，那么之后子公司的盈虧都不再計(jì)入合并利潤(rùn)表的投資收益，也就是不再影響合并利潤(rùn)表